2012年银行从业考试《风险管理》模拟试卷二及答案_第7页

二、多项选择题
1．市场风险包括【ACDE】。
A．利率风险
B．结算风险
C．汇率风险
D．股票价格风险
E．商品价格风险
【答案解析】：市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。
2． 利率风险按照风险来源的不同，它可以分为【ABC】。
A．收益率曲线风险
B．重新定价风险
C．期权性风险
D．商品价格风险
E．操作风险
【答案解析】：利率风险按照风险来源的不同，它可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险。所以答案为ABC项。
3． 关于期货的以下说法，正确的有【ABE】。
A．期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同
B．金融期货合约主要有利率期货、货币期货、股票指数期货三大类
C．利率期货可以用来规避汇率风险
D．股票指数期货涉及股票本身的交割
E．期货交易具有规避市场风险的功能
【答案解析】：期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同，所以A项正确；金融期货合约主要有利率期货、货币期货、股票指数期货三大类，所以B项正确；货币期货可以用来规避汇率风险，所以C项错误；股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割，所以D项错误；期货市场的经济功能之一就是具有规避市场风险的功能，所以E项正确。
4． 远期汇率的决定因素包括【ACD】。
A．两种货币之间的汇率差
B．金额
C．期限
D．即期汇率
E．商品价格
【答案解析】：远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素包括即期汇率，两种货币的汇率差、期限。所以答案ACD项正确。
5． 下列关于久期的说法正确的是【ABDE】。
A．久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
B．久期也称为持续期
C．根据久期的公式，收益率的微小变化，将使价格发生正比例变动
D．久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间
E．某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时问乘以各期现值与金融工具现值的商
【答案解析】：久期也称为持续期，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量，所以AB项正确；根据久期的公式，收益率的微小变化，将使价格发生反比例变动，所以C项错误；久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商，所以DE项正确。