2012年银行从业考试《风险管理》模拟试卷二及答案_第5页

21．关于VaR的说法错误的是【B】。
A．均值VaR是以均值为基准测度风险的
B．零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失
C．VaR的计算涉及置信水平与持有期
D．计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法
【答案解析】：均值VaR是以均值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失，所以A项正确，B项错误；VaR的计算涉及置信水平与持有期，计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法，所以CD正确。
22．在公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值中，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是【B】。
A．公允价值和预期价值
B．市场价值和公允价值
C．名义价值和市场价值
D．内在价值和名义价值
【答案解析】：在公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值中，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是市场价值和公允价值，所以B项正确。
23．关于久期缺口为正值时，以下的叙述不正确的是【C】。
A．如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加
B．如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少
C．如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少
D．资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积
【答案解析】：久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积，所以D项正确；如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，则银行最终的市场价值将增加，所以A项正确，C项错误；如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值最终将下跌，所以B项正确。
24．下列关于VaR的方差一协方差说法错误的是【C】。
A．方差一协方差是基于历史数据来估计未来的
B．其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性
C．能够预测突发事件的风险
D．只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响
【答案解析】：风险方差一协方差是不能够预测突发事件的，原因是其基于历史数据来估计未来的，其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，所以C项错误，ABD项正确。
25．在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入【A】进行管理。
A．汇率风险
B．商品价格风险
C．信用风险
D．操作风险
【答案解析】：在商业银行风险管理中。黄金价格的波动一般被纳入汇率风险进行管理