2012年银行从业考试《风险管理》模拟试卷二及答案_第6页

26．下列关于远期利率合约的说法，正确的是【B】。
A．即期利率曲线可由远期利率推断
B．远期利率合约是一项表外资产业务
C．债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能下降带来的风险
D．债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能上升带来的风险
【答案解析】：根据即期利率曲线可以推出远期利率，所以A项错误；债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险，所以C项错误;债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险，所以D项错误。故本题答案为B。
27．总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的【D】。
A．全部市场风险损失
B．部分市场风险损失
C．全部违约风险损失
D．全部损失
【答案解析】：总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的全部损失，所以D项正确。
28．利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，【C】。
A．涉及本金的交换和利息支付方式的交换
B．涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换
C．不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换
D．不涉及本金的交换，也不涉及利息支付方式的交换
【答案解析】：利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的变换，仅就利息支付的方式进行交换，所以C项正确。
29．下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是【C】。
A．指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸
B．等于表内的即期资产减去即期负债
C．包括变化较小的结构性资产或负债
D．未到交割日的现货合约不属于即期净敞口头寸
【答案解析】：即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债，所以AB项正确；即期净敞口头寸原则上要包括资产负债表内的所有项目，但变化较小的结构性资产或负债和未到交割日的现货合约除外，所以C项错误，D项正确。
30．【A】也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
A．重新定价风险
B．收益率曲线风险
C．基准风险
D．期权性风险
【答案解析】：重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，所以A项正确