银行业初级资格《个人理财》精讲6

2.2 银行理财业务实务基础

2.2.1理财业务的客户准入(了解)

个人理财客户应当是具有完全民事行为能力的自然人。

在我国境内工作、居住满一年的境外个人，可用来源于境内的收入购买商业银行发行的外币或人民币理财产品。

保证收益理财计划的起点金额，人民币5万以上，外币应在5000美元以上;其他理财计划和投资产品的销售起点金额不应低于前者，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币或等值外币，不得向无投资经验客户销售。对有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，可通过私人银行满足其投资要求。

银监会对私人银行客户的规定：金融净资产达到600万元及以上。

高资产净值客户需满足以下条件之一：

(1)单笔认购理财产品最低金额不少于100万元的自然人;

(2)个人或家庭金融资产总计超过100万元，且能提供相关证明的自然人;

(3)个人收入在最近三年内每年收入超过20万元或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元，且能提供收入证明。对65岁及以上客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄，投资经验等。

【例1·判断题】各家商业银行根据自身理财产品的性质、客户的风险偏好、风险认知能力和风险承受能力分别设立了不同的客户准入标准。(　)

A.正确

B.错误

『正确答案』A
『答案解析』各家商业银行根据自身理财产品的性质、客户的风险偏好、风险认知能力和风险承受能力分别设立了不同的客户准入标准。

【例2·判断题】银监会对私人银行客户的规定是金融净资产达到500万元及以上。(　)

A.正确

B.错误

『正确答案』B
『答案解析』银监会对私人银行客户的规定是金融净资产达到600万元及以上。

2.2.2 客户理财价值观与行为金融学(了解)

1.理财价值观的含义

客户对不同理财目标优先顺序的主观评价。投资者在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出即强制性支出包括：日常生活基本开销，偿债，续期保费。

【例题·判断题】收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择性支出也称强制性支出。(　)

A.正确

B.错误

『正确答案』B
『答案解析』注意，义务性支出也称为强制性支出。

2.客户的投资行为特征与理财师的沟通技巧

客户可分为四类：

谨慎的投资者：注重财产安全，厌恶风险。投资组合低交易低波动，被动投资。

有计划的投资者：对市场、行业、公司进行研究，很少感情用事。投资决策保守，对自己计划的投资过程自信，难以接受别人的不同建议。理财师应对其用数据等实证结果进行引导。

个人主义投资者：对自己能力很自信，质疑理财师的建议。沟通时要注意策略。

冲动投资者：经常调整投资组合，追逐热点投资。要提示频繁调整所带来的高交易成本对业绩的负面影响。

【例题·判断题】理财师应通过改变客户的理财价值观，使其在正确的价值观下进行理财。(　)

A.正确

B.错误

『正确答案』B
『答案解析』价值观因人而异，无对错之分，理财规划师的责任不是要改变客户的价值观，而是通过沟通让客户了解不同价值观下的财务特征和理财方式，并提醒客户投资方式的缺陷。

2.2.3 客户的风险属性(掌握)

1.客户的风险识别

客户的风险识别就是理财人员对客户在理财活动中所面临的各类风险进行系统的归类和鉴别的过程。

在理财业务活动中，客户需要对自己面临的现实的和潜在的风险进行评估才能制定出正确的理财需求。因此，风险识别是理财业务实务基础之一。

2.影响客户投资风险承受能力的因素

(1)年龄：客户年龄越大，承受投资风险的能力越低。

(2)受教育情况：一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。

(3)收入、职业和财富规模

收入水平与风险承受能力正相关。

职业：职业与收入密切相关，高收入者通常无暇理财，但理财需求强;中收入者，收入稳定，对消费理财和投资理财有需求，但厌恶风险;低收入者，注重合理安排收支，对储蓄存款的搭配较感兴趣。

财富规模：绝对风险承受能力随财富的增加而增加，相对风险承受能力则与财富多寡没有必然的直接联系。

(4)资金的投资期限

如果资金可以长期投资而无须考虑短期内变现，这项投资可承受的风险能力就强。影响投资风险主要有以下几点因素：景气循环、复利效应、投资期限(投资时间越长，平均报酬率越稳定)。

(5)理财目标的弹性：理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。

(6)主观风险偏好

(7)其他因素

【例1·单选题】下列关于评估客户投资风险承受度的表述中，错误的是(　)。

A.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

B.已退休客户，应该建议其投资保守型产品

C.年龄越小，能承受的风险越大

D.理财目标弹性越大，承受风险能力越高

『正确答案』C
『答案解析』选项C的说法太绝对。

【例2·单选题】下列选项中风险承受能力最高的是(　)。

A.金融专业刚毕业的未就业大学毕业生

B.需要赡养父母，又要抚养孩子的45岁公司职员

C.60岁即将退休，有30年投资经验的大学教师

D.30岁某投行职员，有5年投资经验，未婚，有自有住宅

『正确答案』D
『答案解析』结合上面所学知识，分析四个选项，可知，D是正确的。