银行业初级资格《个人理财》精讲2

2.理财业务、财富管理业务与私人银行业务

按客户类型分类：

理财业务：客户范围广，服务种类较窄;

财富管理业务：居中;

私人银行业务：客户等级高，人数少，服务种类最为齐全。

◆私人银行业务

(1)概念：私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，不仅为客户提供投资理财产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、收益和流动性之间进行平衡，同时还包括为客户进行与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。

(2)私人银行服务的特征

1)准入门槛高：高净值客户，能够为银行带来高额收益的客户;

2)综合化服务：涉及信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务，最主要的是资产管理，规划投资，应客户需要的特殊服务;

3)重视客户关系：客户关系管理处于核心地位素有“资产管理+客户关系管理=私人银行家”之说。

1.2 银行个人理财业务的发展和现状(略)

1.2.1 国外发展和现状

1.2.2 国内银行个人理财业务发展和现状

1.3 银行个人理财业务的影响因素

1.3.1 宏观影响因素(掌握)

1.政治、法律与政策环境

政局不稳会对银行业务经营造成重大危害，导致本币贬值，使银行面临巨大的市场和经营风险。因此，不仅需要关注国内政治环境，还需要同时敏锐地判断国际政治环境的变化和动态。

金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约。

国家政策的影响也非常显著。主要表现在以下几个方面：

(1)财政政策(收入政策、支出政策)

税收、预算、国债、财政补贴、转移支付。积极的财政政策能提升资产价值。

(2)货币政策(法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作)

法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作。宽松的货币政策有助于提升资产价值。

(3)收入分配政策

针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。偏松的收入分配政策有助于提升资产价值。

(4)税收政策

由于税收政策直接关系投资收益与成本，因此对个人和家庭的投资策略具有直接的影响。

【例1·单选题】理财活动与(　)经济政策息息相关。

A.市场

B.微观

C.宏观

D.计划

『正确答案』C

『答案解析』国家货币政策、财政政策及其变化趋势等都属于宏观经济政策，这些都直接或间接影响到我们投资理财活动的各个方面。

【例2·单选题】宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是(　)。

A.法定存款准备金率下调，有助于刺激投资需求增长

B.偏紧的收入分配政策会刺激当地的投资需求，造成相应的资产价格上涨

C.国家减少财政预算会导致资产价格的提升

D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹

『正确答案』A

『答案解析』选项BCD说法都是相反的。

2.经济环境

(1)经济发展阶段：传统经济社会、经济起飞前的准备阶段、经济起飞阶段、迈向经济成熟阶段、大量消费阶段。

前三阶段是发展中国家，后两个是发达国家。

(2)消费者的收入水平：国民收入、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入

(3)宏观经济状况：

①经济增长速度(GDP国内生产总值，而不是GNP国民生产总值增长速度)和经济周期(恢复-繁荣-衰退-萧条)。

恢复-繁荣的扩张时期宜增持成长性好的股票、房地产等资产，降低防御性低收益资产如储蓄产品。

经济增长与理财策略