银行业专业人员资格考试个人理财考试辅导15

三、财务规划

财务规划是理财顾问活动的重要内容。涉及

1.现金、消费和债务管理——解决客户资金结余

2.保险规划——解决客户风险转移

3.税收规划——减少客户支出

4.人生事件规划——解决客户住房、教育、养老等需要面临问题

5.投资规划——实现客户资产的保值增值

(一)现金、消费和债务管理

消费是贯穿个人一生的，而收入和支出却具有较大的波动性。因此进行现金、消费和债务管理可以保障计划内和计划外的支出。这是理财规划的起点和基础。

1.现金管理

(1)现金管理的对象：现金和流动资产

(2)目的：

①满足日常的、周期性支出的需要

②满足应急资金需要

③满足未来消费的需求

④满足财富积累与投资获利的需要

(3)现金管理的主要内容是编制财务预算

①设定长期理财目标——确定储蓄目标

②预测年度收入

③预测年度支出

要使：年度支出预算=收入-储蓄目标

需加强支出控制，方法(开立三个账户)：

一是定期投资账户：进行强制储蓄

二是扣款账户;按期偿还房贷等本息

三是信用卡账户：弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。

④差异分析并加以改善

(4)现金管理的一个重要内容是应急资金管理

①应急资金用途：预防暂时失业和紧急医疗或意外

②应急资产管理的重要指标：

失业保障月数=存款、可变现资产/月固定支出

可变现资产包括：现金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽车、房地产、古董等。

固定支出包括日常生活开销、贷款本息支出、分期付款支出等已知债务的固定现金支出。

失业保障月数最低标准3个月、最好是6个月

③应急资金的储存形式：

一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金;

二是利用贷款额度。

由于应急资金储备有机会成本形式不同，需要搭配管理。

【例题】某人有1000元现金、2000元活期存款、25000元定期存款、价值8000元的股票、价值40000元的汽车、价值800000元的房产、价值20000元的字画。每月的生活费开销1500元，每月需还房贷6000元，则他的失业保障月数为(　)个月。

A.3.7

B.4.8

C.7.8

D.9.5

『正确答案』B

『答案解析』失业保障月数=存款、可变现资产/月固定支出

可变现资产包括：现金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽车、房地产、古董等;固定支出包括日常生活开销、贷款本息支出、分期付款支出等已知债务的固定现金支出。

因此：失业保障月数=(1000+2000+25000+8000)/(1500+6000)=4.8

2.消费管理(内容)

(1)即期消费和远期消费(平衡消费)

(2)消费支出预期(合理预期)

(3)孩子的消费(不能否定其价值观，但理财角度要理性消费)

(4)住房、汽车等大额消费(避免超前消费)

(5)保险消费(要与收入水平相适应)

3.债务管理

(1)确定可负担的债务额度，拟定偿债计划，按期偿还。

选择信贷品种和偿还方式需考虑的因素：

①贷款需求

②现有经济实力

③预期收支情况

④还款能力

⑤合理选择贷款种类和担保方式

⑥贷款期限与首期用款

⑦信贷策划特殊情况(利率调整的影响、提前还贷等)

(2)个人信贷能力的决定因素

①客户收入能力

②客户资产价值

③利率水平

(3)债务管理中的注意事项

①债务总量与资产总量的合理比例(负债率≤50%)

②债务期限与家庭收入的合理关系(债务期限≤退休年龄)

③债务支出和家庭收入的合理比例(偿债率≤40%)

④短期债务与长期债务的合理比例(无固定比例，但需要考虑债务的时间特性和客户生命周期及家庭财务的时间特性等)

⑤债务重组。