2015年证券发行与承销考点精讲:公司债券的发行与承销_第2页

　　四、对公司债券发行的监管
　　包括对发行人、保荐人、其他中介机构、债券受托管理人的监管。
　　五、公司债券在上海证券交易所发行
　　发行人公开发行公司债券，应将发行公告、招股说明书(招股意向书、募集说明书)全文、备查文件和附录在上海证券交易所网站披露并对其内容负责。
　　发行人及其主承销商应在拟披露发行公告、募集说明书全文及相关文件前一个工作日14：O0前，向上海证券交易所提交以下材料：(1)中国证监会核准公开发行证券的文件；(2)发行人通过上海证券交易所系统发行证券的申请；(3)发行公告、募集说明书全文及相关文件；(4)发行人及其主承销商关于保证发行公告、募集说明书全文及其相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函；(5)上海证券交易所要求的其他文件。
　　如有特殊情况不能按上述要求准时提交相关文件的，必须在提交相关材料截止时间前半小时，向上海证券交易所提出申请。
　　公司债券网下发行不超过5个交易日，但经上海证券交易所同意的除外。网下发行截止日应晚于网上发行截止日至少两个交易日。
　　网下发行截止日次日10：30前，主承销商应将分销注册数据报上海证券交易所债券基金部。
　　六、公司债券在证券交易所上市
　　公司债券发行完成后，经核准可在证券交易所挂牌买卖。公司债券申请上市，需要根据证券交易所于2007年9月18日颁布实施的《上海证券交易所公司债券上市规则》，向证券交易所上报上市申请材料。该规则指出，上市公司及其他公司制法人发行的公司债券在证券交易所上市交易，适用本规则，证券交易所另有规定的除外。目前，所有公司债券都只在交易所市场上市。
　　例9-11(2012年3月考题·判断题)
　　企业债券上市申请经中国证监会核准后，证券交易所安排该债券上市交易。( )
　　【参考答案】 ×
　　【解析】 此题考核公司债券上市的相关内容。公司债券发行完成后，经核准可在证券交易所挂牌买卖。公司债券上市由证券交易所核准。
　　(一)公司债券上市条件
　　根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，公司债卷申请上市，应当符合下列条件：
　　1．经有权部门批准并发行。
　　2．债券的期限为1年以上。
　　3．债券的实际发行额不少于人民币5000万元。
　　4．债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好。
　　5．申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
　　6．证券交易所认可的其他条件。
　　(二)公司债券上市申请
　　债券在证券交易所申请上市，必须由l至2个证券交易所认可的机构推荐并出具上市推荐书。上市推荐人应当符合下列条件：(1)证券交易所会员或证券交易所认可的其他机构；(2)最近l年内无重大违法违规行为；(3)负责推荐工作的主要业务人员应当熟悉证券交易所章程及相关业务规则；(4)证券交易所认为应当具备的其他条件。
　　(三)公司债券上市的核准
　　公司债券上市由证劵交易所核准。证券交易所设立的上市委员会对债券上市申请进行审核，作出独立的专业判断并形成审核意见，证券交易所根据上市委员会意见作出是否同意上市的决定。
　　(四)债券的停牌与复牌及债券上市的暂停与终止
　　公司债券上市交易后，发行人有下列情形之一的，证券交易所对该债券停牌，并在7个交易日内决定是否暂停其上市交易：(1)公司出现重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件；(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；(4)未按照债券募集办法履行义务；(5)公司最近两年连续亏损。上述情形消除后，发行人可向证券交易所提出恢复上市的申请，证券交易所收到申请后l5个交易日内决定是否恢复该债券上市。
　　例9—12(2012年3月考题·单选题)
　　对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向( )设立的复核机构申请复核。
　　A．证监会
　　B．证券业协会
　　C．证券交易所
　　D．证券服务机构
　　【参考答案】C
　　【解析】 对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向证券交易所设立的复核机构申请复核。
　　(五)信息披露及持续性义务
　　发行人的董事会全体成员必须保证信息披露内容真塞、准确、完整，没有虚假、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的责任。