2014年中级会计师财务管理精讲7

　　应收账款是指企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。

　　一、应收账款的功能与成本

　　(一)应收账款的功能

　　企业在采用赊销方式具有促进销售;减少存货的功能。

　　(二)应收账款的成本

　　应收账款的成本是指因持有应收账款而付出的代价，主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，但同时也会因销售增加而产生一定的收益。

　　1. 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而放弃其他投资所带来的收益额。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量(即应收账款投资额)、资金成本率有关。其计算公式为：

　　机会成本=赊销业务所需要资金×资金成本率

　　赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率

　　应收账款平均余额=平均每日赊销额(或销售额)×平均收账天数

　　【说明】

　　(1)资金成本率一般可按有价证券利息率计算。

　　(2)赊销业务所需的资金，是应收账款平均余额中的变动成本部分，因为应收账款中包括固定成本、变动成本和利润，固定成本在相关的业务量范围内是不变的，利润没有占用企业的资金，只有应收账款中的变动成本才与决策相关。

　　(3)在题中没有给出平均收账天数的情况下，如果没有现金折扣条件，则用信用期作为平均收账天数;如果有现金折扣条件，则用加权平均数作为平均收账天数。如信用条件为(5/10，2/20，n/30)，假设按赊销额计算有60%的客户会利用5%的现金折扣，20%的客户将利用2%的现金折扣，20%的客户将在第30天付款，则平均收账天数=60%×10+20%×20+20%×30=16(天)。另外注意：平均收账天数(平均收现期)也就是应收账款的周转天数，还可以从应收账款周转率公式推出，即：平均收账天数=360/应收账款周转率。