注册会计师2014年《会计》精讲28_第2页

第1年的预计现金流量(期望现金流量)：

150×30%+100×60%+50×10%=110(万元)

第2年的预计现金流量(期望现金流量)：

80×30%+50×60%+20×10%=56(万元)

第3年的预计现金流量(期望现金流量)：

20×30%+10×60%+0×10%=12(万元)

(二)折现率的预计

为了资产减值测试的目的,计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。

折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的利率无法从市场获得，可以使用替代利率估计。在估计替代利率时，可以根据企业加权平均资金成本、增量借款利率或者其他相关市场借款利率作适当调整后确定。

估计资产未来现金流量现值，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期间结构反应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。

(三)资产未来现金流量现值的预计

资产未来现金流量的现值只需将该资产的预计未来现金流量按照预计的折现率在预计的资产使用寿命里加以折现即可确定。

【例8-3】X航运公司于20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面价值为1.6亿元，预计尚可使用年限为8年。

该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此，企业需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为l5%，公司认为l5%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量现值时，使用l5%作为其折现率(税前)。

公司管理层批准的财务预算显示：公司将于20×5年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出1 500万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提高资产的运营绩效。

为了计算船舶在20×0年末未来现金流量的现值，公司首先必须预计其未来现金流量。假定公司管理层批准的20×0年末的该船舶预计未来现金流量如表8-2所示。

表8-2　　　　　　未来现金流量预计表　　　　　单位：万元

表8—3　　　　　　　　现值的计算　　　　　　　　金额单位：万元

由于在20×0年末，船舶的账面价值(尚未确认减值损失)为16 000万元，而其可收回金额为10 965万元，账面价值高于其可收回金额，因此，应当确认减值损失，并计提相应的资产减值准备。应确认的减值损失为：16 000-10 965=5 035(万元)。

『正确答案』

借：资产减值损失　　　5 035

贷：固定资产减值准备　　5 035

(四)外币未来现金流量及其现值的预计

首先，应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币(非记账本位币)为基础预计其未来现金流量，并按照该货币适用的折现率计算资产的现值(先折现)。

其次，将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算，从而折现成按照记账本位币表示的资产未来现金流量的现值(再折算)。

最后，在该现值基础上，比较资产公允价值减去处置费用后的净额以及资产的账面价值，以确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。