注会2014年《财务成本管理》冲刺讲义第二章

　　一 因素分析法(连环替代法，差额分析法)口诀：喜新厌旧

　　二 财务比率

　　1 短期偿债能力比率：净营运资本=流动资产--流动负债=长期资本--长期资产

　　净营运资本配置比率=净营运资本/流动资产=1--1/流动比率

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　速动比率=速动资产/流动负债(速动资产=货币资金，交易性金融资产，各种应收预付款)

　　现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

　　现金流量比率=经营现金流量/流动负债

　　2长期偿债能力比率：资产负债率=负债总额/资产总额

　　产权比率=负债总额/股东权益

　　权益乘数=资产总额/股东权益

　　权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率

　　长期资本负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益

　　利息保障倍数=息税前利润/利息费用

　　息税前利润=净利润+财务费用+所得税费用

　　现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用

　　现金流量债务比=经营现金流量/债务总额

　　3 资产管理比率

　　应收账款周转率=销售收入/应收账款期末数

　　存货周转率=销售收入或成本/存货期末数

　　流动资产周转率=销售收入/流动资产

　　非流动资产周转率=

　　总资产周转率=

　　营运资本周转率=销售收入/净营运资本

　　毛利率=1-销售成本率

　　4 盈利能力比率

　　销售利润率=净利润/销售收入

　　资产利润率=净利润/总资产

　　权益净利率=净利润/股东权益

　　5 市价比率

　　市盈率=每股市价/每股收益

　　市销率=每股市价/每股销售收入

　　市净率=每股市价/每股净资产

　　三 杜邦财务分析

　　权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

　　四 管理用财务报表

　　1管理用资产负债表

　　净经营资产=经金融负债+股东权益

　　净经营资产=净经营性营运资本+净经营性长期资产

　　净经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债

　　净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

　　金融流动资产=货币资金，市场利率计息短期应收票据，交易性金融资产

　　金融长期资产=可供出售金融资产+持有至到期投资

　　金融流动负债：短期借款，市场利率计息短期应收票据，交易性金融负债，一年内到期长期负债

　　金融长期负债=长期借款，应付债券，应付融资租赁款