注册会计师2014年《财务成本管理》辅导精华：营运能力比率

　　(一)应收账款周转率

　　公式

　　应收账款周转率是销售收人与应收账款的比率。它苻三种表示形式：应收账款周转次 数、应收账款周转天数和应收账款与收人比。其计算公式如下：

　　应收账款周转次数=销售收入+应收账款 应收账款周转天数=365 + (销售收人+应收账款)

　　应收账款与收人比=应收账款+销售收入 根据ABC公司的财务报表数据：

　　本年应收账款周转次数=3 000 +398 二7. 5 (次/年)

　　本年应收账款周转天数=365 + (3 000 -398) =48.4 (天/次)

　　本年应收账款与收入比=398 +3 000 = 13.3%

　　应收账款周转次数，表明1年中应收账款周转的次数，或者说明每1元应收账款投 资支持的销售收人。应收账款周转天数，也称为应收账款收现期，表明从销售开始到 收回现金平均需要的天数。应收账款与收人比，则表明每1元销售收人需要的应收账款 投资。

　　在计算和使用应收账款周转率时应注意的问题

　　销售收人的赊销比例问题。从理论上讲，应收账款是赊销引起的，其对应的流 量是赊销额，而非全部销售收入。因此，计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部 分析人员无法取得赊销数据，只好直接使用销售收入进行计算。实际上相当于假设现销是 收现时间等于零的应收账款。只要现销与赊销的比例保持稳定，不妨碍与上期数据的可比 性，只是一贯高估了周转次数。但问题是与其他企业比较吋，不知道可比企业的赊销比 例，也就无从知道应收账款周转率是否可比。

　　应收账款年末余额的可靠性问题。应收账款是特定肘点的存量，容易受季节性、 偶然性和人为因素影响。在用应收账款周转率进行业绩评价吋，可以使用年初和年末的平 均数，或者使用多个时点的平均数，以减少这些因素的影响。

　　应收账款的减值准备问题。财务报表上列示的应收账款是已经计提坏账准备后 的净额，而销售收人并未相应减少。其结果是，计提的坏账准备越多，应收账款周转次数 越多、天数越少。这种周转次数增加、天数减少不是业绩改善的结果，反而说明应收账款 管理欠佳。如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，使)t未计提坏账准备的应收账款进 行计算。报表附注中披露的应收账款坏账准备信息，可作为调整的依据。

　　应收票据是否计人应收账款周转率。大部分应收票据是销售形成的，是应收账 款的另一种形式，应将其纳人应收账款周转率的计算，称为“应收账款及应收票据周转 率”。