注册会计师2014年《财务成本管理》辅导精华：财务报表分析的局限性

　　(一)财务报表本身的局限性

　　财务报表是企业会计系统的产物。每个企业的会计系统，受会计环境和企业会计战略

　　的影响。

　　会计环境包括会计规范和会计管理、税务与会计的关系、外部审计、会计争端处理的 法律系统、资本市场结构、公司治理结构等。这些因素是决定企业会计系统质量的外部因 素。会计环境缺陷会导致会计系统缺馅，使之不能完全反映企业的实际状况。会计环境的 重要变化会导致会计系统的变化，影响财务数据的可比性。例如，会计规范要求以历史成 本报苦资产，使财务数据不代表其现行成本或变现价值;会计规范要求假设币值不变，使 财务数据不按通货膨胀率或物价水平调整;会计规范要求遵循谨慎原则，使会计预计损失 而不预计收益，有可能少计收益和资产;会计规范要求按年度分期报告，使得会计报表只 报告短期信息，不提供反映长期潜力的信息等。

　　企业会计战略是企业根据环境和经营目标作出的主观选择，不同企业会有不同的会计 战略。企业会计战略包括选择会计政策、会计估计、补充披露及报告具体格式。不同的会 计战略会导致不同企业财务报告的差异，并影响其可比性。例如，对同一会计事项的账务 处理，会计准则允许使用几种不间的规则和程序，企业可自行选择，包括存货计价方法、 固定资产折旧方法、投资收益确认方法等。虽然财务报表附注对会计政策选择有一定的表 述，但报表使用人未必能完成可比性的调整工作。

　　由于上述两方面原因，财务报表存在以下三方面局限性：(1)财务报表没有披露企 业的全部信息，管埋层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分;(2)已经披露的财 务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量;(3)管理层的各项会计政策 选择，使财务报表会扭曲企业的实际情况。

　　(二)财务报表的可靠性问题

　　只有根据符合规范的、可靠的财务报表，才能得出正确的分析结论。所谓“符合规 范”，是指除了以上三点局限性以外，没有更进一步的虚假陈述。外部分析人员很难认定是 否存在虚假陈述，财务报表的可靠性问题主要依靠注册会计师鉴证、把关。但是，注册会计 师不能保证财务报表没有任何错报和漏报，而且并非所有注册会计师都是尽职尽责的。因 此，分析人员必须自己关注财务报表的可靠性，对于可能存在的问题保持足够的警惕。

　　外部分析人员虽然不能认定是否存在虚假陈述，但是可以发现一些“危险信号”。对 于存有危险信号的报表，分析人员要通过更细致的考察或获取其他有关信息，对报表的可 靠性作出判断。