注册会计师2014年《财务成本管理》辅导精华：财务报表分析的局限性_第2页

　　常见的危险信号包括：

　　财务报告形式不规范。不规范的财务报杏，其可靠性也应受到怀疑。分析人员 要注意财务报告是否遗漏，因为遗漏违背充分披餺原则，遗漏可能是因不想讲真话引起; 要注意是否及时提供财务报告，不能及时提供报告暗示企业当局与注册会计师存在分歧。

　　数据反常。反常数据如无合理原因，应考虑该数据的真实性和一贯性是否存在 问题。例如，原因不明的会计调整，可能是利用会计政策的灵活性“粉饰”报表;与销 售相比应收账款异常增加，可能存在提前确认收人问题;报告净利润与经营活动产生的现 金流量净额的缺口增加，报告利润总额与应纳税所得额之间的缺I丨增加，可能存在盈余管 理;大额的资产冲销和第4季度的大额调整，可能是中期报告存在问题，年底受到注册会 计师的压力被迫调整。

　　大额关联方交易。关联方交易的价格缺乏客观性，会计估计有较大主观性，可 能存在转移利润的动机。

　　大额资本利得。在经营业绩不佳时，公柯可能通过出售长期资产、债转股等交 易实现资本利得。

　　异常审计报告。无正当理由更换注册会计师，或审计报告附有保留意见，暗示 企业财务报告可能粉饰过度。

　　(三)比较基础问题

　　在比较分析时，需要选择比较的参照标准，包括同业数据、本企业历史数据和计划预

　　算数据。

　　横向比较时需要使用同业标准。同业平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表 性，不是合理性的标志。选同行业一组有代表性的企业求平均数，作为同业标准，可能比 整个行业的平均数更有意义。近年来，分析人员更重视以竞争对手的数据作为分析基础。 不少公司实行多种_营，没有明确的行业归属，同业比较更加困难。

　　趋势分析应以本企业历史数据为比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。经 营环境变化后，今年比上年利润提高了，不一定说明巳经达到应该达到的水平，甚至不一 定说明管理有了改进。会计规范,的改变会使财务数据失去直接可比性，要恢复其可比性成 本很大，甚至缺乏必要的信息。 .,

　　实际与计划的差异分析应以预算为比较基础。实际和预算出现差异，可能是执行中有 问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。 •

　　总之，对比较基础本身要准确理解，并且要在限定意义上使用分析结论，避免简单化 和绝对化。