银行业初级资格《个人理财》精讲31_第3页

3.保险规划的风险

在进行保险规划时，会面临很多风险。这些风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者来自对保险产品的了解不够充分。体现在以下几方面：

(1)未充分保险的风险

(2)过分保险的风险

(3)不必要保险的风险

4.保险规划案例

6.3.3 税收规划(了解)

是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项做出事先安排，以达到少纳税和递延缴纳的一系列规划活动。

在我国现行的税制结构中，以自然人即单独个人为纳税人的税种并不是很多。其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。

1.税收规划的原则

(1)合法性原则，最基本的原则

(2)目的性原则，最根本的原则

(3)规划性原则，最有特色原则

(4)综合性原则

【例题·单选题】(2011年)(　)是税收规划最基本的原则，是税收规划有偷税漏税区别开来的根本所在。

A.综合性原则 B.规划性原则 C.目的性原则 D.合法性原则

『正确答案』D

2.税收规划的基本内容

(1)避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”手段，获取税收利益的规划。主要特征有以下几点：非违法性，有规则性，前期规划性和后期的低风险性，有利于促进税法质量的提高，反避税性。

(2)节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的主要特点如下：合法性，有规则性，经营的调整性与后期无风险性，有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高，倡导性。

(3)转嫁规划，即理财计划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。主要特点：纯经济行为，以价格为主要手段，不影响财政收入，促进企业改善管理，改进技术。

【例题·单选题】下列关于税收规划的说法，不正确的是(　)。

A.税收规划必须在尊重法律，不违法律、法规和不恶意钻法律漏洞的前提下进行

B.从业人员在制定税收规划时应有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机

C.合理调整应纳税财产的比例以延缓纳税，获得资金的时间价值的做法属于恶意钻法律漏洞的行为

D.税收规划时必须综合考虑规划以使客户整体税收水平降低

『正确答案』C

3.税收规划的主要步骤

(1)了解客户的基本要求情况和要求

① 婚姻状况② 子女及其他赡养人员③ 财务情况④ 投资意向⑤ 对风险的态度

⑥ 纳税历史情况⑦ 要求增加短期所得还是长期资本增值⑧ 投资要求

(2)控制税收规划方案的执行

6.3.4 人生事件规划(了解)

1.教育规划

是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。可以包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。

2.退休规划

大概来说，退休规划包括利用社保的计划，购买商业性人寿保险公司的年金产品的计划以及企业与个人的退休金计划等。

(1)客户在退休规划中的误区

计划开始太迟、对收入和费用的估计太过于乐观、投资过于保守

(2)退休规划的步骤

一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。客户自筹退休金的来源，一是运用过去的积蓄投资;二是运用现在到退休前的剩余工作生涯中的储蓄来累积。退休规划的最大影响因素分别是通货膨胀、工资薪金收入成长率与投资报酬率。

① 客户退休生活设计

② 客户退休第一年费用需求分析

③ 客户退休期间费用总需求分析。

④ 确定退休后的年收入情况。主要是由社保收入、雇主退休金、补贴、儿女孝敬、投资回报和其他收入组成。

3.遗产规划

遗产规划：指当事人在其活着时通过选择遗产规划工具和制订遗产计划、将拥有的或控制的各种财产或负债进行安排，从而保证自己去世时或丧失行为能力时尽可能实现个人为其家庭所确定目标的安排。

遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与。

【例题·判断题】一个完整的退休规划由退休后生活设计和自筹退休金部分的储蓄投资设计两部分构成。(　)

『正确答案』B
『答案解析』一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。

6.3.5 投资规划(了解)

1.投资规划概述

投资是指投资者运用持有的资本，用来购买实际资产或金融资产，或者取得这些资产的权利，目的是在一定时期内预期获得资产增值和一定收入。

投资的最大特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的未来收益，因此，投资规划的一个重要方面就是对投资产品收益和风险结构的分析。

制定投资策略先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好，确定采取稳健型还是激进型的策略;分析投资对象包括基本分析和技术分析;构建投资组合涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例;管理投资组合主要包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。

2.投资规划步骤

(1)确定客户的投资目标

大多数人的目标可以分成如下一些类型：

① 出于以下目的的资本积累：应付突发事件、家庭大额消费和支出、子女教育和个人职业生涯教育需要、一般性投资组合以累积财富。

② 防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业

③ 提供退休后的收入

(2)让客户认识自己的风险承受能力

(3)根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划

投资策略根本上说是根据投资目标和风险承受能力确定的一个主观期望。而投资计划则是以主观期望为中心，根据金融市场的客观状况，拟定的一套组合投资方法。投资计划的制订是整个投资策划的最重要的部分，是投资目标能否实现的关键，在制订投资计划的时候要参考多方面的情况，既要保障投资目标的实现，又要意识到投资风险的客观存在，注意投资风险的规避和分散。

(4)实施投资计划

(5)监控投资计划

【例题·判断题】投资计划是以金融市场的客观状况为中心，根据客户自己的主观期望，拟定一套组合投资方法(　)。

『正确答案』B
『答案解析』投资计划则是以主观期望为中心，根据金融市场的客观状况，拟定的一套组合投资方法。