银行业初级资格《个人理财》精讲27

第5章　银行代理理财产品

5.6 信托

银行一般不直接代理信托公司的信托计划。信托公司推介信托计划时可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。

商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。

信托公司可委托商业银行代理为向合规投资者推介信托计划。

5.6.1 银行代理信托类产品的概念(了解)

1.定义

银行代理信托类产品可分为两种。一、代理信托计划资金收付;二、代为推介信托计划。

资金信托业务是指投资者基于对信托公司的信任，将资产委托给信托投资公司，由信托公司按照投资者的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者特定目的管理、运用处分的业务行为。

银行代理信托往往采用信托代理资金收付的模式进行。

2.特点

(1)信托是以信任为基础的财产管理制度;(2)信托财产权利主体与利益主体相分离;(3)信托经营方式灵活、适应性强;(4)信托财产具有独立性;(5)信托管理具有连续性;(6)受托人不承担无过失的损失风险;(7)信托利益分配、损益计算遵循实绩原则;(8)信托具有融通资金的职能。

3.种类

按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托。

按委托人或受托人性质不同划分为法人信托和个人信托。

按信托财产不同分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托。

【例·判断题】信托投资公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行不仅承担独立资金收付责任，还承担信托计划的投资风险。(　)

『正确答案』B

5.6.2 信托类产品的流动性和收益、风险情况(熟悉)

1.流动性

由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取。但如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。

2.收益情况

信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由信托者承担。信托公司因违背信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以其固有财产赔偿;不足赔偿时，由委托者自担。

信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。在一些信托协议中，信托资产的投资方向是由委托人决定的，受托人只是负责按协议行事。因此，资产收益率和委托人的投资决策相关。

3.信托产品风险