银行业专业人员资格考试个人理财考试辅导14_第3页

(2)客户风险特征的分析方法

客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析：

①风险承受能力评估

风险承受能力

总分(100分)=年龄因素分数+其他因素分数

年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁减1分，75岁以上0分;

其他因素：总分50分

其他因素评估表

【例题】小张今年24岁，是财经类的本科生，国家公务员，未婚，无自用住房，没有投资经验。则他的风险承受能力评分为(　)。

A.82

B.80

C.77

D.75

『正确答案』A

『答案解析』风险承受能力评分=年龄因素分数+其他因素分数

(1)小张24岁小于25岁，年龄得分50分;

(2)其他因素主要为就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验和投资知识分别得分10分、10分、2分、2分和8分。因此总得分82分。

风险承受能力评估的结果：根据得分情况分为五个等级：

②风险承受态度评估

对本金损失的容忍度，可承受亏损的百分比，总分50分，不能容忍任何损失0分、每增加1个百分点加2分，可容忍25%以上损失者得满分50分。

其他心理因素，总分50分

其他心理因素评估表

风险承受态度评估的结果：根据得分情况分为五个等级：

③客户风险特征矩阵

综合两个方面的因素，可以得出客户风险特征矩阵。从而为其选择合适的投资组合建议。

注意：在为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如宏观经济情况、利率趋势、客户投资目标等等。

2.客户其他理财特征

除了风险特征以外，还有许多其他理财特征会对客户的理财方式和产品选择产生影响：

(1)投资渠道偏好。

通常客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。

理财师要尊重客户的这种偏好，不能用自己的偏好代替或影响客户的理财安排。

(2)知识结构。

(3)生活方式(生活、工作习惯)。如工作繁忙的职业经理人很难有时间去盯盘炒股。

(4)个人性格。比如客户不喜欢别人越俎代庖。

(四)客户理财需求和目标分析

1.客户理财需求和目标

(1)短期目标(休假、购新车、存款等，5年)

(2)中期目标(子女教育储蓄、按揭购房等)

(3)长期目标(退休安排、遗产安排)

但须结合客户财务状况和具体目标进行细分或补充。

2.客户的其他理财要求

(1)收入保护(预防失去工作能力而造成生活困难等)

(2)资产保护(财产保险等)

(3)客户死亡情况下的债务减免

(4)投资目标与风险预测之间的矛盾

3.结合客户理财需求、目标及产品市场风险情况等确定个人理财目标(参考内容)