2014证券从业发行承销讲义第七章5

　　第五节　创业板信息披露方面的特殊要求

　　【考试要求】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。

　　【掌握重点】

　　1.首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别报告

　　创业板投资风险特别提示

　　“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”

　　2.创业板招股说明书的编制和披露特殊规定

　　发行人应在招股说明书显要位置提示创业板投资风险;

　　招股说明书内容与格式的差异：

　　a)招股说明书封面：应明确提示创业板投资风险;

　　b)概览：要求发行人应列示核心竞争优势的具体表现;

　　c)风险因素：增加对创业板上市公司在经营业绩、内部管理、控制(权)、行业等相对特殊的风险。

　　d)业务与技术：增加披露发行人业务的独特性、创新性以及持续创新机制;

　　e)未来发展和规划：增加要求发行人审慎分析说明未来发展及在增强成长性和自主创新方面的情况。

　　f)附件：增加发行人成长性专项意见等。

　　3.上市公告书的特殊披露要求

　　同上投资风险提示

　　【例6·多选题】创业板公司具有(　)等特点，投资者面临较大的市场风险。

　　A.业绩不稳定　　　B.经营风险高

　　C.退市风险大　　　D.股权分散

　　　『正确答案』ABC