证券从业资格2014年《证券市场基础知识》考点串讲第四章第4节

　　第四节 证券投资基金的收益、风险与信息披露

　　一、证券投资基金的收益构成和分配形式【大纲要求熟悉】

　　证券投资基金的收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值。

　　(一)证券投资基金的收益构成

　　1.基金投资所得红利、股息、债券利息;

　　2.买卖证券差价(资本利得);

　　3.存款利息;

　　4.法律、法规及基金契约规定的其他收入。

　　※(二)证券投资基金的收益分配【大纲要求熟悉】

　　1、基金分配有两种方式：分配现金，分配基金份额

　　ü 封闭式基金：分配现金

　　ü 开放式基金：分配现金或分配基金份额

　　2、基金分配原则是：

　　① 封闭式基金，每年至少分配一次，收益分配比例不得低于基金净收益的百分之九十;

　　② 开放式基金按基金合同约定的条款进行收益分配;

　　③ ※基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配;

　　④ ※基金投资亏损，或者基金当年虽有收益但基金份额净值低于面值，则不进行收益分配;

　　⑤ ※基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;

　　⑥ ※每份基金份额享有同等分配权。

　　二、证券投资基金的投资风险【大纲要求掌握】

　　※证券投资基金投资存在的风险主要有：※市场风险、管理风险、技术风险、※巨额赎回风险。

　　三、基金的信息披露

　　1、信息披露要求：真实性、准确性和完整性

　　2、信息披露内容

　　3、公开披露基金信息，不得有下列行为：

　　虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构;依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

　　第五节 证券投资基金的投资

　　※一、证券投资基金的投资范围(《证券投资基金法》基金投资的范围规定)【大纲要求掌握】

　　1.上市交易的股票、债券;

　　2.国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。