证券从业资格2014年《证券市场基础知识》考点串讲第四章第1节_第3页

　　1.成长型基金。主要投资于信誉度高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票，它是以基金资产的长期增值为目的。

　　成长型基金可分为：

　　ü 稳健成长型基金

　　ü 积极成长型基金。

　　2.收入型基金。主要投资于可带来现金收入的有价证券为主，以获取当期的最大收入为目的。

　　收入型基金可分为：

　　ü 固定收入型基金

　　ü 股票收入型基金。

　　3.平衡型基金。通常投资于股票和债券，其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。

　　(五)交易所交易的开放式基金

　　1.ETF(译文：交易所交易基金。上交所称其为：交易型开放式指数基金)【大纲要求掌握】

　　ü ETF产生于20世纪90年代。1991 年多伦多证券交易所推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上出现的交易所基金，终止于2000年。

　　ü ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以向封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以向开放式基金一样申购、赎回。不同的事，它申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。

　　2.LOF(译文：上市开放式基金)

　　上市开放式基金是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购赎回、在交易所进行基金份额交易、并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。

　　① 【判断题】证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。﹝A﹞

　　② 【判断题】黄金基金是指以黄金为投资对象的基金。﹝ B ﹞

　　③ 【单选题】世界上公认的最早的证券投资基金是( B )。

　　A.英国信托基金

　　B.海外和殖民地政府信托组织

　　C.英国国际信托组织

　　D.英国皇家信托组织

　　④ 【单选题】下列不是证券投资基金的别称的是( A )。

　　A.交易所交易基金

　　B.证券投资信托基金

　　C.单位信托基金

　　D.共同基金

　　⑤ 【单选题】基金按( D )，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　A.投资标的划分

　　B.基金的组织形式小同

　　C.投资目标划分

　　D.是否可自由赎回和基金规模是否固定

　　⑥ 【多选题】下列对证券投资基金认识正确的是( )。

　　A.通过公开发售基金份额募集资金

　　B.由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金

　　C.在美国称为“证券投资信托基金”

　　D.以资产组合方式进行证券投资活动

　　正确答案:ABD

　　⑦ 【多选题】证券投资基金与股票、债券的区别是( )。

　　A.反映的经济关系不同

　　B.所筹资金的投向不同

　　C.风险水平不同

　　D.持有人不同

　　正确答案:ABC

　　⑧ 【多选题】国债基金的收益与市场利率的关系是﹝ ﹞。

　　a、市场利率上升，国债基金的收益上升

　　b、市场利率上升，国债基金的收益下降

　　c、市场利率下降，国债基金的收益上升

　　d、市场利率下降，国债基金的收益下降