2014年证券从业资格《证券市场基础知识》考点串讲第三章第1节

　　一、债券的概念、票面要素和特征

　　(一)什么是债券?【大纲要求掌握】

　　1、定义

　　※债券——是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定的利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

　　2、债券的基本性质【大纲要求熟悉】

　　1) 债券属于有价证券

　　2) 债券是一种虚拟资本

　　3) ※ 债券是债权凭证

　　※(二)债券的票面要素【大纲要求掌握】

　　1、基本票面要素

　　1) 票面价值(也称票面面值，票面金额)

　　2) 偿还期限

　　影响债券偿还期限的主要因素有：资金使用方向;市场利率变化;债券变现能力【大纲要求熟悉】

　　3) 票面利率

　　影响债券利率的主要因素有：借贷资金市场利率水平;筹资者的资信;债券期限长短。【大纲要求熟悉】

　　4) 债券发行者名称

　　2、其他要素(抵押、担保条款，赎回、回售条款，选择权条款等)

　　含有赎回、回售条款的债券

　　含有可转换、认股权证的债券

　　※(三)债券的特征【大纲要求掌握】

　　1. 偿还性

　　2. 流动性

　　3. 安全性

　　4. 收益性

　　【判断题】

　　1. 债券是债务人为筹集资金而向债权人承诺按期交付利息和偿还本金的有价证券。( )

　　2. 一般而言，债券的流动性越高，则债券的安全性也较高。( )

　　3. 期限较长的债券利率一定比期限较短的债券利率高。( )

　　二、债券的分类【大纲要求熟悉】

　　(一)按发行主体的不同，债券可分政府债券、金融债券、公司债券三类。

　　(二)按付息方式的不同，债券可分为零息债券、附息债券和票息积累债券

　　零息债券——指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。

　　附息债券——是指在它的券面上附有各期息票的中长期债券，息票的持有者可按其标明的时间期限到指定的地点按标明的利息额领取利息。

　　票息积累债券——是指在它的券面上附有各期息票，但必须到期一次还本付息的债券。

　　(三)按债券形态的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券三类。