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2016年银行业初级资格考试《公司信贷》第六章知识点3_第2页

考试站(www.examzz.com)   【考试站：中国教育考试第一门户】   2016年3月16日

　　
　　该指标反映单位成本费用支出所带来的利润总额，其值越大，表明同样的成本费用取得的利润就越多，企业的盈利能力就越强。
　　
　　银行应综合利用上述几个盈利指标及其变化趋势，以对公司客户盈利能力做出客观评价；指标变化趋势发生明显变动的，要结合其他材料确定其变化的主要原因及其未来影响。此外，具体分析时还要注意诸如会计制度变更等事项带来的累计影响，即已关停或即将关停的营业项目也要予以剔除。
　　
　　2.偿债能力分析
　　
　　（1）长期偿债能力分析
　　
　　长期偿债能力指企业偿还长期债务的能力，主要通过如下四个指标来衡量。①资产负债率。又称负债比率，是负债总额与资产总额之比，相关公式为：
　　
　　资产负债率=负债总额／资产总额×100％
　　
　　该比率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，其值越高，说明负债的相对比重越大，债权人的保障程度越低。目前，新信贷客户资产负债率要求不高于70％，上市公司不高于50％。银行在实际分析该指标时要综合考虑企业盈利的稳定性、资产流动性及企业规模等因素。
　　
　　②有形净资产债务率。是指企业负债总额与有形净资产的百分比，具体公式为：
　　
　　有形净资产债务率=负债总额／有形净资产×100％
　　
　　有形净资产=股东权益一无形资产一递延资产
　　
　　该指标反映了企业在清算时对债权人的保障程度，是评价企业长期偿债能力时更为保守的指标。该
　　
　　比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人越有保障。
　　
　　③债务股权比率。是指负债总额与所有者权益总额的比例关系，具体公式为：
　　
　　债务股权比率=负债总额／所有者权益×100％
　　
　　该指标反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，其值越高，表明企业财务结构风险越高，一旦企业破产，债权人损失也比较大。
　　
　　④利息保障倍数。是指企业息税前利润同利息费用的比率，具体公式为：
　　
　　利息保障倍数=（利润总额+利息费用）／利息费用
　　
　　利息保障倍数反映企业获利能力对到期债务利息的保证程度，该指标越高，企业的长期偿债能力就越高。
　　
　　上述几个指标又统称为杠杆比率，反映企业的长期偿债能力。银行在具体分析时还应该结合企业的融资租赁项目及或有项目等因素，综合分析得出公司客户长期偿债能力的评价。
　　
　　（2）短期偿债能力分析
　　
　　短期偿债能力是指企业支付一年内到期债务的能力，主要通过流动比率、速动比率和现金比率三个指标来反映。
　　
　　流动比率是流动资产与流动负债的比，其公式为：
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