2016年银行业初级资格考试《公司信贷》第六章知识点5

　　第三节客户信用评级

　　一、客户信用评级的概念　　客户信用评级是目前通行的银行风险控制评价方法。它通过对客户偿还能力和偿还意愿的计量和评价，对客户进行综合评价和信用等级确定，并将该结果作为客户准入管理和信贷定价的依据。

　　客户信用评级的评估主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级。

　　信用评级一般分为内部评级和外部评级。内部分级一般指银行基于内部的数据和标准，对客户信用等级进行评估，评估结果仅作为审核贷款的内部参考；外部评级一般指独立的信用评级公司进行评估，评估结果应具有客观公正性，评级公司要对评估结果负责。银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》要求商业银行以信贷业务为重点推进内部评级体系的建设，并制订了相关指引文件。

　　有效银行内部信用评级系统对信用级别的设置有两方面的要求：信用级别能够有效区分风险特征不同的信贷客户；信用级别同违约概率等风险特征相关联。

　　二、评级因素

　　信用评级需要考虑的因素是多方面的，基于本书前面部分所介绍的内容，可分为如下几个方面。

　　（1）宏观环境。国内外政治和经济的发展情况，相应的政治风险、利率风险和汇率风险等。

　　（2）行业特征。重点考察公司客户所属行业的周期性、发展阶段、竞争状况、现金流量和利润等特点，及公司客户在行业中的位置。

　　（3）资产的可变现性。重点考察公司客户的经营规模，账面或市场价值，资产效率和流动性等因素。

　　（4）财务情况。重点考察公司客户的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性、资产的收益性以及公司除本银行之外获得其他资金的能力。其中，现金流量是否充足和偿债能力的分析是分析的中心环节。

　　（5）财务信息的质量。主要指公司客户所提供的财务报告等资料的可信度，如财务报表是否经审计及审计结果等。

　　（6）管理水平。重点考察公司高层管理人员的专业经验、管理能力、管理风格、管理层希望改善公司财务状况的愿望以及保护贷款人利益的态度等，对公司前任留给公司的影响也应有所考虑。

　　（7）被评级的交易结构。重点考察担保方信用级别、担保的形式及影响。

　　（8）特殊事件的影响。如涉及公司的诉讼、环境保护义务及产业政策变化等或有事件的影响。

　　不同信用级别对上述特定风险因素都规定有评判标准，不同银行在信用评级时对特定风险因素的权重也有所不同。银行在信用评级时，要结合实际情况，做出客观选择。

　　三、评级方法