银行业初级资格《个人理财》精讲20

4.3 银行理财产品介绍

4.3.6 QDII基金挂钩类理财产品(了解)

1.概念：在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

2.挂钩标的

(1)基金

(2)交易所上市基金

ETF的三个特征：可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在债券交易所直接买卖ETF份额;ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，他是在交易所挂牌的，交易非常便利;其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF。

【例题·判断题】QDII使得内地居民可以投资于境外资本市场。(　)

A.正确

B.错误

『正确答案』A
『答案解析』QDII基金挂钩类理财产品是指在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

4.3.7 另类理财产品(了解)

1.概念与特点

另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。对另类资产的投资称为另类投资，与传统投资区别与联系：

其一、交易策略上，除采用传统投资的买进并持有策略外，为规避资产深幅下跌风险，另类投资还可采用卖空策略;其二，操作方式上，传统投资的投资资金以本金作为最大约束上限，而另类投资则可以采用杠杆投资策略，实现以小博大的投资目的。

优点：

第一、另类投资多属于新型行业或领域，未来潜在的高增长也会给投资者带来潜在的收益。

第二、另类资产与传统资产以及宏观经济周期的相关性较低，大大提高了资产组合的抗跌性和顺周期性。

第三、有些另类投资产品为客户提供以现金形式或实物形式获取投资本金收益的选择权，通过投资这类产品，客户可以获取某些相对较为稀缺的实物资产。

2.产品风险

信用风险、市场风险、周期风险。

投机风险、小概率事件发生的风险、损失即高亏的极端风险，资产损毁风险。

3.发展现状

4.案例

【例题·单选题】以下(　)是另类理财产品的特点。

A.另类投资多属于新型行业或领域，未来潜在的高增长也会给投资者带来潜在的收益

B.与宏观经济周期紧密相关

C.投机风险较小

D.便于客户理解

『正确答案』A
『答案解析』通过以上所学知识，可知A是正确的。