银行业初级资格《个人理财》精讲12

3.5 资本市场

3.5.1 股票市场(了解)

1.股票市场概述

(1)股票的定义

股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。

(2)股票的分类

根据股东享有权利和承担风险大小不同，分为普通股和优先股(持有优先股的股东先于普通股股东享受股利分配，通常为固定股利。优先股收益不受公司经营业绩的影响。其主要特征有：享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产的清偿、无表决权)。

根据票面是否记载投资者姓名分为记名股票(记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。过户要办理过户手续。公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票)和无记名股票。

我国上市公司股票按股票是否流动分为流通股及非流通股(部分国家股和法人股)。

A股、B股、H股、N股、S股

2. 股票市场的交易机制

(1)股票的发行与交易

股票发行市场又被称为股票的一级市场，是股票发行者为扩充经营资本，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新股票所形成的市场。股票二级市场交易通过经纪人(证券公司)进行。

证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。时间优先是指在买卖报价相同时，按报价先后顺序依次成交;

价格优先是指最高买方报价和最低卖方报价优先于其他一切报价而成交。

(2)股票价格指数

简称股价指数，是用来衡量计算期一组股票价格相对于基期一组股票价格的变动状况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映。

3.股票市场的职能：

一是积聚资本。二是转让资本。三是转化资本。四是给股票定价。

4.股票在个人理财中的运用：高风险高收益

【例题·判断题】我国上市公司股票可分为A股、B股、H股、N股、S股等，其中，H股为在香港上市的股票，N股为在纽约上市的股票，B股为在新加坡上市的股票。(　)

『正确答案』错误
『答案解析』B股是在中国境内上市的外资股。

3.5.2 债券市场(熟悉)

1.债券市场概述

(1)债券的定义

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。

(2)债券的特征

作为理财产品，债券具有以下特征：

①偿还性 ②流动性 ③安全性 ④收益性

债券的收益来源：①利息收益 ②资本利得，可以通过债券交易取得买卖差价 ③债券利息的再投资收益

(3)债券的分类

根据发行主体不同，分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券。

按期限不同，可分为短期债券、中期债券和长期债券。

按利息的支付方式不同，可分为附息债券(附息债券是在它的券面上附有各期息票的中长期债券，息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。持有人可从债券上剪下息票，并据此领取利息)、一次性还本付息债券和贴现债券等。