银行业初级资格考试2014年《银行业法律法规与综合能力》备考精讲第二章（2）

第二节 金融环境

1.金融市场

什么是金融市场?金融市场是金融工具交易的场所。

主要包括货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、期货市场、黄金市场等。

关于金融市场功能：

货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能、定价功能。

其中融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。

关于金融市场的种类：

按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场(一年以内、含)和资本市场。

按具体的交易工具类型划分，金融市场可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。

金融工具交易的阶段来划分，金融市场可分为发行市场(初级市场或一级市场)和流通市场(也称为二级市场即买卖转让的市场。)

按交割时间划分，金融市场可分为现货市场当日成交(即当日、次日或隔日等几日内进行交割)和期货市场(约定时间交割)。

按交易活动是否在固定的场所进行，金融市场可分为场内交易市场(有固定场所、有组织、有制度)和场外交易市场(没有固定交易场所)

关于我国的金融市场情况：

从市场类型看，我国货币市场主要包括：银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。

从市场层次看，以银行间市场为主体的场外交易市场与以交易所市场为主体的场内交易市场相互补充，共同发展。

其中：货币市场情况

1984年同业拆借市场开始，1996年1月，全国统一的同业拆借市场形成

l997年6月，依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展。

资本市场情况：

1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立。标志着我国股票市场正式形成.l997年6月，银行间债券市场成立，

其他市场情况：

1994年4月，全国统一的银行间外汇市场建立

2002年10月，上海黄金交易所成立

目前已有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所3家期货交易所

2006年9月在上海成立了中国金融期货交易所

1980年恢复国内保险业

(以上相关的、重要的时间概念应掌握)

2.金融工具(按期限长短分、按融资方式分、按拥有的权利划分、按职能分)

金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。

金融工具的种类：

按期限的长短划分 可分为短期金融工具和长期金融工具。

按融资方式划分 可分为直接融资工具和间接融资工具。

按投资者所拥有的权利划分 可分为债权工具、股权工具和混合工具。

①债券：可分为企业债、国债和金融债三大类。

②股票：持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。

③可转换公司债券

④证券投资基金

按金融工具的职能划分可分为三类：

第一类是用于投资和筹资的工具，如股票、债券等：

第二类是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各种票据;

第三类是用于保值、投机等目的的工具，如期权、期货等衍生金融工具。