银行从业专业人员资格考试2014年《风险管理》精讲：第一章（4）_第2页

　　28.经济资本及其应用。

　　① 经济资本的定义

　　◆ 经济资本指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金;是一种完全取决于银行实际风险水平的资本;

　　◆ 对置信水平的理解：指预期损失落入某一范围的概率，如 95%;

　　◆ 经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系：

　　会计资本的数量应该不小于经济资本的数量;

　　监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。

　　② 经济资本配置的作用

　　资本配置的主要作用是风险管理和绩效考核;

　　◆ 第一点作用有助于商业银行提高风险管理水平;

　　◆ 第二点作用就是有助于商业银行制定科学的业绩评价体系。特别用于绩效考核。

　　29.RAROC

　　在经风险调整的收益率中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率(Risk-Adjusted Return on Capital - RAROC)。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式如下：

　　C = (收益-预期损失)/ 经济资本(或非预期损失)

　　◆ 经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价(即成本)的。

　　◆ 目前，RAROC等经风险调整的收益率已经在国际先进银行中得到了广泛应用，在商业银行内部的各个层面如单笔业务层面，资产组合层面上，商业银行总体层面等经营管理活动中发挥着重要作用。