2013年证券从业考试基础知识章节知识点第三章第三节

一、金融债券：
　　1．定义
　　金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
　　2．我国的金融债券
　　(1)发行概况。
　　我国金融债券的发行始于北洋政府时期，后来，国民党政府时期也曾多次发行过金
　　融公债、金融长期公债和金融短期公债。新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。我国于1985年决定由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端。
　　1993年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。
　　(2)品种。
　　1)政策性金融债券，是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。
　　2)商业银行债券，包括商业银行普通债券、商业银行次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。
　　3)证券公司债券，包括证券公司债券、短期融资券和证券公司次级债务。
　　4)保险公司次级债务。
　　5)财务公司债券。
　　6)金融租赁公司和汽车金融公司的金融债务。
　　7)资产支持证券。

　　1．定义
　　公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。
　　2．分类
　　(1)信用公司债券。
　　其是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
　　(2)不动产抵押公司债券。
　　其是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。
　　(3)保证公司债券。
　　其是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。
　　(4)收益公司债券。’
　　其是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。
　　(5)可转换公司债券。
　　其是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
　　(6)附认股权证的公司债券。
　　其是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。
　　(7)可交换债券。
　　其是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
　　可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等；对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。