2013年证券从业考试基础知识章节知识点第四章第一节

一、证券投资基金的定义、特点及与股票、债券的区别：
　　1．定义
　　证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
　　2．特点www.Examzz.com
　　(1)集合投资。(2)分散风险。(3)专业理财。
　　3．与股票、债券的区别
　　(1)反映的经济关系不同。
　　股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。
　　(2)筹集资金的投向不同。
　　股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
　　(3)收益风险水平不同。
　　基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。

　　1．我国证券投资基金业的发展概况
　　1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列特点：
　　(1)基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。
　　(2)基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。
　　(3)中国基金业发展迅速，对外开放步伐加快。
　　2．基金的作用
　　(1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
　　(2)有利于证券市场的稳定和发展。

三、证券投资基金的分类：
　　1．按基金的组织形式分类
　　(1)契约型基金。
　　(2)公司型基金。
　　(3)契约型基金与公司型基金的区别。
　　2．按基金运作方式分类
　　(1)封闭式基金。
　　(2)开放式基金。
　　(3)封闭式基金与开放式基金的区别。
　　3．按投资标的划分
　　(1)债券基金。
　　(2)股票基金。
　　(3)货币市场基金。
　　(4)衍生证券投资基金。
　　4．按投资目标划分
　　(1)成长型基金。
　　(2)收入型基金。
　　(3)平衡型基金。
　　5．按投资理念的不同划分
　　(1)主动型基金。
　　(2)被动型基金。
　　6．特殊类型的基金
　　(1)ETF。
　　1)含义。
　　2)特点。
　　(2)LOF。
　　1)含义。
　　2)特点。
　　3)ＬOF与ETF的区别。
　　(3)保本基金。
　　(4)QDII基金。
　　(5)分级基金。