证券从业2014年投资基金考前串讲笔记：基金监管概述

知识点：基金监管概述。 

证监会在基金监管上负有主要责任。□内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三方面。 

□国际证券监管的目标有3个：（1）保护投资者；（2）保证市场的公平、效率和透明；（3）降低系统风险。 

□我国基金监管的目标包括：（1）保护投资者利益；这是基金监管的首要目标。（2）保证市场的公平、效率和透明；（3）降低系统风险；（4）推动基金业的规范发展。 

□我国基金监管的原则：（1）依法监管；（2）“三公”原则；（3）监管与自律并重原则；（4）监管的连续性和有效性；（5）审慎监管原则。 

我国已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。 

知识点：基金监管机构和自律组织。 

中国证监会是我国基金市场的监管主体，中国证券业协会对基金业实行行业自律管理，交易所对上市交易基金的信息披露进行监督。基金监管部主要通过市场准入监管与日常持续监管两种方式。2002年12月，证券业协会基金业委员会成立。 

基金管理公司、基金信托银行、基金销售机构、基金注册登记机构是基金监管的重点机构。 

知识点：基金运作监管。 

基金运作监管主要包括：基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。 

基金募集申请时基金运作的首要业务环节。中国证监会自受理之日起6个月内作出核准或不予核准的决定。 

□基金销售监管的方式：（1）通过检察长监督、检查基金销售活动。督察长应当自基金募集行为结束之日起10日内编制专项报告。（2）对基金销售实用性原则应用情况检查与指导。（3）宣传推介材料的报备监管。□违规时，处罚措施包括：提示销售机构改正；出局监管警示函；对在6个月内连续两次被出具监管函仍未改正的销售机构，事先将材料报送证监会，10日后方可使用；其它措施。 

目前基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。 

对基金投资范围的规定：（1）股票型应60%投资股票，债券型应80%投资债券，货币市场型投资货币市场工具（2）不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券（3）基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或交易所交易。 

基金投资比例的规定：（1）如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容。（2）基金管理人不得有下列情形：①一只基金持有一股票市值超过基金资产净值的10%②同一基金管理人管理的全部基金合计持有一股票超过该股票的10%③基金申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，所申报的股票超过拟发行股票总量。④违反合同约定的投资范围、投资策略和比例等⑤完全按照比例构成的指数基金不受①②条的限制。（3）开发式基金应当保持不低于5%的现金或到期日在1年以内的政府债券以备支付赎回款项。（4）合同生效6个月内达到合同关于投资组合比例的约定，比例不符合的，10个交易日内恢复符合。（5）单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；单只基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；同一基金管理公司的全部基金投资同一权益人的资产支持证券不得超过该资产支持证券总量的10%;单只基金持有的全部资产支持证券市值不超过该基金资产净值的20%。（6）单只基金单日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的5‰，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过3%（7）123 / 33