证券从业2014年投资基金考前串讲笔记：基金会计核算及财务报告分析

知识点：基金会计核算及财务报告分析。 

我国基金会计年度为公历1月1日到12月31日。以人民币为记账本位币和记账单位。 

□基金会计核算的特点：（1）会计主体是证券投资基金。基金会计的责任主体是基金管理人（主要会计责任）和基金托管人。（2）会计分歧细化到日。（3）通常以公允价值计量。□金融资产在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款型以及可供出售的金融资产。 

□基金会计核算的内容主要包括：（1）证券和衍生工具交易及其清算的核算；（2）持有证券的上市公司行为的核算；（3）各类资产的利息；（4）基金费用的核算；（5）开发式基金份额变化的核算；（6）基金资产估值的核算；（7）本期利润及利润分配的核算；（8）基金财务会计报告；（9）基金会计核算的复核。 

□基金财务会计报告分析的目的：（1）评价基金过去的经营业绩及投资管理能力；（2）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况；（3）预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据。 

□对股票型基金的报表分析一般包括：（1）基金持仓结构分析；（2）盈利能力和分红能力分析；（3）收入情况分析；（4）费用情况分析；（5）基金份额变动分析；（6）基金投资风格分析，包括持仓集中度分析（计算前10只股票）；持仓股本规模分析；持仓成长性分析。 

第八章 基金利润分配与税收 

知识点：基金利润。 

基金经营活动所产生的利润是基金利润分配的基础。基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。□与基金利润有关的指标：（1）本期利润；（2）本期已实现收益。是本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额；（3）期末可供分配利润；（4）未分配利润。 

知识点：基金利润分配。 

基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降（除权），但并不意味着投资者有投资损失（分配前后的价值不变）。规定，封闭式分配每年不得少于一次，分配比例不低于年度已实现利润的90%。开放式需在基金合同中约定利润分配的最多次数和最低比例。当年利润应弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。□开放式分配有两种：（1）现金分红。最普20 / 33 

遍的形式。（2）分红再投资转换为基金份额。 

货币市场基金可在合同中将收益分配方式约定为红利再投资，并每日进行收益分配。□当日申购的货币市场基金份额自下一工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一工作日起不享有基金的分配权益。（周五同时分配周六和周日的利润；投资者周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六和周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润（现实中，周五赎回，下一周才有可能到账，所以并没有超额利润的存在）。