2014年中级会计师财务管理精讲2_第2页

　　某年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额

　　(三)流动负债项目的估算

　　流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额

　　(四)周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系

　　指标含义相关计算公式

　　周转天数是指该项目的资金从原始形态开始，依次经过各个循环阶段回到出发点，完成一次循环所需要的天数周转次数=360/周转天数

　　一年内最多周转次数=360/最低周转天数

　　周转次数是该项目在一年内完成单一循环的次数

　　周转额是指该项目所占用资金在一年内不断周转而形成的累计发生额某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数

　　　　　　四、经营成本及相关税金的估算

　　(一)经营成本的估算

　　经营成本又称付现的营运成本(或简称付现成本)，是指在运营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。经营成本是所有类型的项目投资在运营期都要发生的主要现金流出量，它与筹资方案无关。

　　某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用(称加法)

　　其中：其他费用是指从制造费用、管理费用和销售费用中扣除了折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费以后的剩余部分。

　　或：某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的摊销额(称减法)

　　　　　(二)相关税金的估算

　　1.营业税金及附加的估算

　　在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。

　　【点睛】增值税不属与营业税金范畴。但是在估算设备购置费、计城建税及教育费附加时要分别考虑进项税和应交增值税指标。

　　2.调整所得税的估算

　　为了简化计算，调整所得税等于息税前利润与适用的所得税税率的乘积。

　　调整所得税=息税前利润×适用所得税率

　　息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加