2014年注册会计师考试经济法讲义第五章第六节：禁止的交易行为

禁止的交易行为

一、内幕交易

【考点提示】2007年判断题

1、概念。内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易的行为。证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

【小贴士】内幕交易的范围：(1)自己买卖;(2)建议他人买卖;(3)泄漏该信息、他人买卖。

【2002年考题】某上市公司董事会秘书甲将公司收购计划告知同学乙，乙据此买卖该公司股票并获利5万元。该行为属于内幕交易行为。( )

【答案】√

【2007年考题】内幕信息知情人员自己未买卖证券，也未建议他人买卖证券，但将内幕信息泄露给他人，他人依此买卖证券的，也属内幕交易行为。( )

【答案】√

2、内幕人员的界定

(1)发行人的董事、监事、高级管理人员;

(2)持有上市公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;

(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;

(5)中国证监会工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;

(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;

(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

3、内幕信息的界定***

(1)应提交临时报告的重大事件;

(2)上市公司分配股利或者增资的计划;

(3)上市公司股权结构的重大变化;

(4)公司债务担保的重大变更;

(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%;

(6)上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;

(7)上市公司的收购方案;

(8)中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

【2003年考题】根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有( )。

A、公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

B、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%

C、公司生产经营的外部条件发生重大变化 D、公司董事长发生变动

【答案】ACD

【解析】(1)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，才属于内幕信息;(2)选项CD属于重大事件(内幕信息)。

二、操纵市场

1、单独或者合谋，利用各种优势联合或者连续买卖证券;

2、与他人串通买卖证券;

3、在自己控制的账户之间自买自卖;

4、其他。