2013年银行从业资格考试风险管理冲刺习题及答案9_第5页

　　A、方差—协方差法不能预测突发事件的风险

　　B、方差—协方差法易低估实际的风险值

　　C、历史模拟法可度量非线性金融工具的风险

　　D、蒙特卡罗模拟法不需依赖历史数据

　　标准答案：D

　　压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（ ）方法进行模拟和估计。

　　A、模拟分析和事后检验

　　B、敏感性分析和情景分析

　　C、敏感性分析和模拟分析

　　D、模拟分析和情景分析

　　标准答案：B

　　商业银行持有某股票，其当前价格为43元，经过分析预期该股票价格可能在未来一定时间内下跌，交易部门拟通过构造一个纯粹的卖出期权组合来规避股票价格下跌的风险，具体操作为：

　　（1）购买1个卖出期权，执行价格为43元，成本为6元；

　　（2）出售2个卖出期权，执行价格为37元，每个收益4元；

　　（3）购买1个卖出期权，执行价格为32元，成本为1元。

　　则只要股票价格低于（ ）元，此卖出期权组合的净收益就保持不变。

　　A、32

　　B、35

　　C、37

　　D、43

　　标准答案：A

　　衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度的是（ ）。

　　A、Delta

　　B、Gamma

　　C、Vega

　　D、Theta

　　标准答案：C