2014年银行业初级资格考试个人理财知识点:资本市场

资本市场概述 

资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金。 

1．股票市场 

(1)股票的定义 

股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，足一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公一J的产权证明书。股票足一种权益性工具，因此股票市场又称权益市场。 

(2)股票的分类 

根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票两大基本类型。按票面足否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股 票。按有无票而金额．股票分为有票面金额的股票和无票面金额的股票。按业绩的好坏，股票分为绩优股和垃圾股。绩优股一般指业绩好，收益稳定的股票；垃圾股 指业绩差，公司经营不稳定的股票。在我国股权分置条件下，股票分为国家股、法人股、公众股和外资股。 

2．债券市场 

(1)债券的定义 

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。债券要素包括期限、面值、票面利率、求偿等级、限制性条款、抵押与担保及选择权条款等。 

(2)债券的特征 

债券具有以下四个特征：①偿还性。②流动性。③安全性。④收益性。 

债券的收益来源有三个： 

第一，利息收益。第二，资本利得。第三，债券利息的再投资收益。 

(3)债券的分类 

根据发行主体不同，债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等几大类。公司债券品种繁多。按债券性质划分为信用债券、不动产抵押债 券、担保债券、收益债券、可转换企业债券、附新股认股权债券和可赎回债券。按债券的期限可划分为短期债券、中期债券和长期债券。按利息的支付方式可划分为 附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。 

(4)债券的要素 

①发行额。 

②债券的期限。 

③面值。 

④票面利率。 

⑤债券的偿还方式。 

(5)债券市场的功能 

第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。 

第二，债券市场是聚集资金的重要场所。 

第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。 

第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。 

3．证券投资基金市场