2014年银行业初级资格考试个人理财知识点:外汇市场

1.1外汇市场的概念

外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币 有价证券，如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。(1)外国货币，包括纸 币、铸币；(2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；(4)特别提款权； (5)其他外币资产。在外汇市场上有两种不同的汇率标价法：直接标价法和间接标价法。

1.2外汇市场的功能与作用

外汇市场的主要功能与作用如下：

(1)充当国际金融活动的枢纽。(2)调剂外汇余缺，调节外汇供求。(3)不同地区间的支付结算。(4)运用操作技术规避外汇风险。

2.1外汇市场的交易机制

1．外汇市场交易的层次

外汇市场的交易可以分为三个层次，即银行与顾客之间，银行同业之间和银行与中央银行之间的交易。 

2．外汇市场交易的内容

外汇银行报价有即期汇率和远期汇率两种。(1)即期汇率报价。即期汇率报价又有三种方式：直接标价法报价、间接标价法报价和美元报价。(2)远期汇率报价。远期汇率报价有两种方式：直接报价和点数报价。在不同的汇率标价方式下，远期汇率的计算方法不同。

直接标价法下，远期汇率=即期汇率+升水，或远期汇率=即期汇率—贴水。

间接标价法下，远期汇率=即期汇率—升水，或远期汇率=期汇率+贴水。

外汇市场交易方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和期权交易。