银行业初级资格《个人理财》精讲46

8.4 理财产品合规性管理案例

个人理财产品开发、销售和管理是个人理财业务的重要内容。由于商业银行个人理财产品客户群大，相应地理财产品影响范围广，其合规性管理的重要性比较突出。根据近年来银行理财产品开发、销售以及售后管理情况，本节分类进行案例分析。

8.4.1 理财产品开发合规性管理案例

1.事件

2008年9月以前，不少国内银行为了拓宽理财产品的投资渠道，将理财资金投资于境外投资银行设计发行的各类结构性投资产品。这些结构性产品的收益通常与股指、利率、外汇汇率、单只或数只股票的期间表现、商品期货指数等挂钩，有时也会含有提前终止条款或自动转换条款，既有保本的，也有非保本的，但一般都没有二级市场可以转让。境外投资银行对于购买产品的国内银行通常会给予丰厚的佣金作为鼓励，因此国内银行也比较积极地推销此类产品。

尽管银行的风险管理水平尚无法对此类结构复杂的投资产品进行估值或量化监测风险，但银行认为由于其已将境外投资银行提供的关于收益和风险测算的资料交给投资者阅读，投资者理应了解这些产品的风险，同时发行产品的境外投资银行也会对其进行定期估值，银行可以通过这些估值了解产品的收益情况环球网校。另外，从当时的市场情况来看，境内外市场都呈现明显的上行趋势，因此即使从定性的角度来看，银行认为这些产品发生风险的可能性也不大。

2.问题分析

3.合规性分析

8.4.2 理财产品销售合规性管理案例

案例一：客户与理财产品适合度案例

1.事件

以下是某银行2008年初发行的一款高风险理财产品的客户评估问卷：

问题1：您是否知道投资本产品有风险，且本产品为高风险?

问题2：您目前的家庭现金资产总额是多少?

问题3：您计划投资本计划的总现金资产比例是多少?

问题4：当投资产品低于您的预期收益率时，您是否接受?

问题5：本产品为非本金和收益保障型理财产品，且预期年化收益率有望达到××%，您是否知晓?

某位投资者在回答上述问题时，问题1选“是”，问题2选“现金资产少于5万元”，问题3选“投资该产品比例不超过现金资产的50%”，问题4选“是”，问题5选“是”。根据上述答案，理财客户经理给出了“该客户适宜购买该款产品”的意见。

2.问题分析

3.合规性分析

案例二：客户与理财产品适合度案例

1.事件

某银行在其发行的一款理财产品的宣传材料中称：“本产品预期最高年化收益率××% (上不封顶)”，同时也在材料底端用小字注明了“预期收益率不代表产品的实际收益率”。由于已在产品说明书中对风险进行了揭示，因此银行认为不需要在宣传材料中重复提示风险。

以下是某客户与理财客户经理的一段对话：

客户：“你这个理财产品保本吗?”

经理：“不保本的，但投资的产品风险不高，发生本金损失的可能性不大。”

客户：“那就是本金会损失?”

经理：“只是有可能而已，不用太担心。在现在的市场情况下，取得预期收益的可能性是很高的，而且收益上不封顶。”

客户最终决定购买该款产品，但对于银行要求其手抄一段风险确认语句，客户表示无法理解，认为其已经在协议上签了字，就等于愿意承担风险了。客户经理再三解释无效的情况下，为了达成交易，最终由客户经理代抄后客户在语句下面签了字。

2.问题分析

3.合规性分析

8.4.3 理财产品售后合规性管理案例

案例一：理财产品信息披露案例

1.事件

某银行发行了一款非保本浮动收益型的信托类理财产品，期限一年。合作方信托公司表示理财资金所投资的信托计划由于客户不能提前中止，因此没有必要定期提供资产信息，仅需在产品到期时提供即可。此外银行的业务系统也不支持打印理财客户的账单。基于上述原因，银行在理财协议中“信息披露”一节中列明“本理财产品在存续期间不提供账单，理财计划的投资发生重大不利事项时，银行会及时在网站上公布”。

银行认为，由于已经与客户就理财产品的信息披露方式在协议中达成一致的约定，因此已能满足对客户信息披露的要求。客户如有需要了解重大事项的信息，可以自行到银行网站上查看有关信息。

2.问题分析

3.合规性分析