证券从业2014年投资基金考前串讲笔记：ETF基金的募集与交易_第2页

3、必须现金替代。 指在申购赎回时，必须使用现金作为替代（该证券被剔除的证券）。 

预估现金部分是代理证券公司预先冻结的投资者资金。其数值可能为正、负或为零。 

申购时，如现金差额为正，投资者应支付相应的现金；为负，将获得相应的现金。赎回时，为正，将获得相应的现金；为正，将支付相应的现金。 

□如出现下列情况，管理人可以暂停接受申购赎回申请： 

1、不可抗力 

2、交易所临时停市 

3、因异常情况无法办理的 

知识点306（78-83）：LOF的募集与交易。 

LOF场外募集的基金份额登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内募集的登记在中国结算公司的证券登记结算系统。 

□开放式基金账户开立方式：第一，已有深证证券账户的，通过柜台以深圳证券账户注12 / 33 

册深圳开放式基金账户；第二，无深证证券账户的，可直接申请账户注册；第三，已通过柜台办理过基金账户注册手续的，可在原处直接申报；第四，已通过原柜台办理过基金账户注册手续的，拟通过其他柜台申报的，须用深圳开放式基金账户在新的柜台办理开发式基金账户注册确认手续。 

封闭期不超过3个月，管理人确定开放日后，至少提前5个工作日通知交易所和登记结算公司，确认后，管理人至少提前3个工作日公告。 

LOF交易规则与封基基本相同。T日卖出基金份额资金T+1日到账（T日也可做回转交易），而赎回资金至少T+2日到账。 

采取金额申购、份额赎回，场内申报单位为1元，赎回申报为1份。T日申购的，自T+1日可卖出或赎回；T日买入的，T+1日可卖出或赎回。 

□LOF转托管分为：系统内转托管（场内营业部间转）和跨系统转托管（场内转到场外）。T日申报，T+2日方可进行操作。 

□有下列情形的不得办理跨系统转托管： 

1、处于募集期内或封闭期内的LOF份额。 

2、分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF 

3、处于质押、冻结状态的LOF。