证券从业2014年投资基金考前串讲笔记：封闭式基金的募集与交易

知识点301（P55-59）：封闭式基金的募集与交易 

基金募集是基金投资的起点，交易活动为基金投资提供流动性，注册登记确保了安全性。 

□封闭式基金募集一般经过申请、核准、发售、备案、公告5各步骤。 

□申请需提交主要文件：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案。 

证监会应在受理申请之日起6个月内作出决定。管理人应当收到核准文件之日起6个月内进行发售。目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同。在发售方式有：网上发售与网下发售。 

封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上，且份额持有人达到200以上。10内验资，10内备案。 

□基金募集失败，管理人承担：①以固有财产承担因失败产生的费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴款并加同期存款利息。 

□封闭式基金上市应符合： 

1、募集份额达到核准规模的80%以上。 

2、基金合同期限5年以上。 

3、金额不低于2亿元 

4、持有人不少于1000人 

投资者买封基必须开立证券账户或基金账户及资金账户。每个有效证件只允许开立1个基金账户。 

封基交易规则：交易时间同股票，交易遵循“价格优先、时间优先”，0.001元最小单位，100的整数倍，100万份单笔最大，T+1交收。交易佣金不超过0.3%，最少收5元。上海还按成交面值的0.05%收取登记过户费。不收印花税。基金指数采取派许指数计算公式。 

折价率=（市场价-份额净值）/份额净值，高为溢价交易，低的为折价交易。当折价率高时常常被认为是购买封闭式基金的好时机，但实际上并不尽然。