注册会计师考试财务管理精讲8_第4页

公式

现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

含义

现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明每1元流动负债有多少现金资产作偿债的保障

注意

这里的现金不是通常意义上的现金，而是指现金资产。教材定义：在速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产称为“现金资产”。现金资产包括“货币资金”和“交易性金融资产”。

公式

现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债

注意

（1）公式中的“经营现金流量”，通常使用现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”。
（2）一般来讲，该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均余额。

含义

现金流量比率表明每1元流动负债的经营现金流量保障程度。该比率越高，偿债越有保障。

增强短期偿债能力的因素

（1）可动用的银行贷款指标：不反映在财务报表中，但在董事会决议中披露。
（2）准备很快变现的非流动资产：比如出租的房屋，企业发生周转困难时，可以将其出售，并且不会影响企业的持续经营。
（3）偿债能力的声誉。声誉好，易于筹集资金。

降低短期偿债能力的因素

（1）与担保有关的或有负债：如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；
（2）经营租赁合同中承诺的付款：很可能是需要偿付的义务；
（3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款：也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。