银行从业考试《公司信贷》第六章知识点7：财务报表综合分析_第4页

补充说明：
A.①不同行业对速动比率会有不同要求，例如，零售业由于其销售收入大多为现金，一般没有应收账款，因此允许保持低于1的速动比率，相反，一些应收账款比较多的客户，速动比率应大于1。②影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，由于应收账款不一定都能变现，实际坏账可能比计提的准备要多，所以在评价速动比率时，还应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。③同流动比率一样，速动比率有可能是客户为筹措资金调整后的结果，因此应对客户整个会计期间和不同会计期间的速动资产情况进行分析。
B.在分析客户短期偿债能力时，可将流动比率、速动比率和现金比率三个指标结合起来观察，特别是还可将营运资金指标结合起来进行全面分析，一般能够得到评价借款人短期偿债能力的更佳效果，因为营运资金是借款人偿债资金保证的绝对量，而流动比率、速动比率和现金比率是相对数。
C.除上述指标外，还有报表之外的其他一些因素，Example:借款人的或有负债一旦成为真正的负债，将加重客户的债务负担，影响其短期偿债能力；借款人闲置不用的资产、已经开发出来将要转让的无形资产等，会增强其短期偿债能力。
因此，为了准确地分析客户的短期偿债能力，除利用财务报表资料外，还应尽可能地收集其他有关方面的资料，以便作出正确的评价。
【例题·多选题】反映客户短期偿债能力的比率主要有（　）。
A.流动比率
B.资产负债率
C.净利润率
D.速动比率
E.现金比率
『正确答案』ADE
『答案解析』反映客户短期偿债能力的比率主要有：流动比率、速动比率和现金比率，这些统称为偿债能力比率。所以，本题的正确答案为A、D、E。
（3）营运能力分析（效率比率）
①营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用的效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。
②户偿还债务和盈利能力的大小，在很大程度上都取决于管理人员对资产的有效运用程度。
资产利用效率高，则各项资产周转速度就快，资产变现的速度就快，这样借款人就会有现金用来偿付流动负债，因而其短期偿债能力就强。资产利用效率高，则各项资产周转速度就快，就能取得更多的收入和利润，盈利能力就强，就会有足够的资金还本付息，那么其长期偿债能力就强。营运能力对客户盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有着决定性的影响。