2015年银行业初级资格考试《个人理财》第九章讲义

第九章 个人理财业务风险管理

考点9.1 个人理财风险的影响因素(283-285)
理财顾问与综合服务业务风险主要在于产品属性（风险与收益）与客户风险偏好（承受能力）类型的错配风险。
个人理财产品风险：1.基础资产风险【基础资产所面临市场风险是理财产品最常见甚至最主要的风险】
2.支付结构风险【蕴含于支付条款中，主要是条款设计及条款特别安排】
3.投资管理风险【理财资金投资管理人的投资管理风险与交易对手方风险】
影响理财产品的宏观因素包括社会环境、政府法律环境、经济环境、技术环境等。

考点9.2 理财产品风险评估(285-287)
1.风险类型：①政策风险；②信用风险；③市场风险；④流动性风险；⑤提前终止风险；⑥销售风险；⑦操作风险；⑧交易对手管理风险；⑨延期风险；⑩不可抗力及意外事件风险。
2.评估方法
①定性方法：投资者需对宏观环境、理财产品发行方和管理者（比如基金管理人和托管人）、投资基础资产的性质特点有一定的认识。
②定量方法：在对过去损失资料分析的基础上，运用概率和数理统计的方法对风险事故的发生概率和风险事故发生后可能造成的损失的严重程度进行定量的分析和预测。
【风险测量的常用指标是产品收益率的方差、标准差、VaR（包括VaB.VaW】
3.评估通用的指标理财产品在各种情况下的预期收益率以及收益率期望，包括预期收益率、超额收益率、最高收益率、最低收益率；【收益类型包括保本固定收益（保证收益）、保本浮动收益、非保本浮动收益】

考点9.3 个人理财业务面临的主要风险(287-288) ★
商业银行应当对个人理财业务实行全面、全程风险管理。
1.银行提供理财顾问和综合理财服务过程中面临的法律、操作、声誉风险等主要风险；
2.理财计划或产品包含的相关交易工具的市场、信用、操作、流动性风险；
3.商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。

考点9.4 个人理财业务风险管理的基本要求(288)
1.对各类个人理财业务的风险管理都应同时满足个人理财顾问服务相关风险管理的基本要求。
2.应具备与管控个人理财业务风险相适应的技术支持系统和后台保障能力。
3.应当制定并落实内部监督和独立审核措施。
4.建立个人理财业务的分析、审核与报告制度。
5.接受客户委托时，应与客户签订合同，确保获得客户充分授权【妥善保管相关文件，至少每年重新确认一次】
6.将银行资产与客户资产分开管理。
7.保存完备的个人理财业务服务记录。

考点9.5 个人理财顾问服务的风险管理(289-291) ★
1.设置风险管理机构的要求
①至少建立管理部门内部调查和审计部门独立审计两层内部监督机制；【内部审计不能提供独立的风险评估报告，定期再评估】