2015年银行业初级资格考试《个人理财》第五章讲义

第五章 银行代理理财产品

考点5.1 银行代理理财产品的概念及销售基本原则（P119-120) ★
银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。
基本原则：适用性、客观性原则。

考点5.2 基金的概念和特点（P120-121) ★
基金是通过发行基金份额或受益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品；适合中长期投资。
特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散投资；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、 保障安全。

考点5.3 基金的分类（P121-122) ★
按受益凭证是否可以赎回分为：开放式（随时申购、可赎回、总额可变）和封闭式基金；
按投资对象不同分为：股票型（股票比重不低于60%）、债券型（债券比重不低于80%）、混合型、货币市场（货币市场工具）基金。
按投资目标不同分为：成长型基金，收入型基金，平衡型基金（兼顾当期收入和未来长期增值）。
按募集方式不同分为：公募基金，私募基金。
按法律地位不同分为：公司型基金，契约型基金（我国基金都属于此类）。

考点5.4 特殊类型基金（P123-124)
有基金中的基金（FOF）、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、QDII 基金和基金“一对多”专户理财等。

考点5.5 基金开户、认购、申购、赎回、转换及分红（P124-126) ★
1.基金开户：进行投资，要开立基金交易账户和基金TA 账户；投资者使用银行卡办理基金交易账户后，才可以开立TA 账户；购买不同的基金，需开立不同的TA 账户。
2.基金认购：
①原则：“金额认购，面额发行”；认购期内产生的利息收入自动转换并增加投资者的认购份额。
②认购期一般按照基金面值1 元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠。
3.基金申购：
①投资者于T 日申购成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1 日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者于T+2 日可赎回该部分基金份额。
②基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日（T 日）的基金份额净值为基础计算申购份额。T 日的基金份额净值在当天收市后计算并于T+1 日公告。
③前端收费、后端收费：前端收费是指投资人在申购基金时缴纳申购费用；后端收费是指投资人在赎回时缴纳申购费用；是针对申购费而言，与赎回费无关。
4.基金赎回：赎回费由基金合同决定，可以作为手续费，也可计入基金资产。“未知价”赎回、“份额赎回”原则。
巨额赎回：单个开放日基金赎回总赎回申请超过总份额的10%。
5.基金转换：基金注册与过户登记人以申请有效日为基金转换日（T 日）,以T 日的转出基金份额净值为基础，扣除转换费用后计算转出金额；以T 日的转入基金份额净值为基础，计算转入份额。T+1 日作为投资者转出及转入基金份额分别进行权益扣除和权限增加，T+2 日可以赎回转入基金份额。
6.基金分红：基金公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次；基金分红分为现金分红和红利再投资两种形式。

考点5.6 基金的流动性及收益情况（P126-127)
1.基金的流动性：开放式基金通过申购和赎回实现转让，流动性强，但需支付一定的手续费。
2.基金的收益：①证券买卖差价--资本利得（重要组成部分）；
②红利收入，因持有股票而享有的净利润分配所得；
③债券利息，因投资债券而获得的定期利息收入；
④存款利息收入，基金资产的银行存款利息收入。
3.影响基金类产品收益的因素：①基础市场（即基金所投资的对象产品）；②基金自身。
一般而言，各类基金的收益特征由高到低的顺序：股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币市场基金。