2015年证券发行与承销考点精讲:股票发行公告及发行过程中的有关公告

第六章第三节　股票发行公告及发行过程中的有关公告

　　一、发行公告的披露
　　发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或招股说明书摘要的同时刊登初步询价公告，对发行方案进行详细说明。发行人及其主承销商发行过程中通常还发布：初步询价结果及发行价格区间公告；发行定价、网下发行结果及网上中签率公告，网上资金申购发行摇号中签结果公告等。
　　二、发行公告的内容
　　主要包括：提示；发行额度、面值与价格，o发行方式；发行对象；发行时间和范围；认购股数的规定；认购原则；认购程序；承销机构。
　　三、新股投资风险特别公告
　　新股投资风险特别公告的主要内容一般如下：
　　××公司(以下简称“发行人”)首次公开发行不超过××亿股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可[××]××号文核准。本次发行的保荐机构(主承销商)为××[以下简称“保荐机构(主承销商)”]。发行人和保荐机构(主承销商)就本次发行新股投资风险作出以下特别提示：
　　1．中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
　　2．拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读X X X X年X X月X X日刊登于X X上的《X X公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》及证券交易所网站的招股意向书全文，特别是其中的“风险因素”章节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎作出投资决策。
　　3．本次发行定价是由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价，发行人和保荐机构(主承销商)协商确定价格，整个定价过程及定价结果由上述参与主体自主决定和风险自担。
　　4．根据上述原则，本次发行确定的价格区间为人民币X X元／股至X X元／股(含上限和下限)，对应的X X X X年发行后市盈率水平为：×X倍至X X倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的X X X X年净利润除以本次A股发行后总股数计算，发行后的总股数按本次发行X X亿股计算)；对应的X X X X年发行后市盈率水平为：X X倍至 X X倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的X X X×年净利润预测数除以本次A股发行后的总股数计算，发行后的总股数按本次发行X X亿股A股计算)。
　　5．在网下发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构(主承销商)可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。