2015年证券交易命题点解读第二章证券交易程序

第二章 证券交易程序

第一节 证券交易程序概述
在证券交易所市场，证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。
命题点一 开户

命题点二 委托
(1)投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。投资者向证券经纪商下达买
进或卖出证券的指令，称为“委托”。

(2)证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称共“委托的执行”或“申报”“报盘”。
(3)证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、哇脑报价。
(4)目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
命题点三 成交
(1)在成交价格确定方面，一种是通过买卖双方直接竞价形成，另一种是由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。
(2)订单匹配的原则：我国采用价格优先和时间优先原则。
命题点四结算
对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。