2014年银行从业个人理财第五章强化习题_第6页

参考答案及解析

一、单项选择题

1. A[解析]实物黄金业务流程是：客户选择开办实物黄金的网点办理业务一填写实物黄金购买申请表一将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员一收取或代保管黄金产品、成交单及发票。

2. B[解析]市场上比较常见的基金分类方式是按照基金投资对象的不同来划分的。根据相关法规的规定，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金;仅投资于货币市场工具的为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合前面所说的股票型、债券型的则被称为配置基金(也称混合基金)。

3. B[解析]赎回后的剩余基金份额不能低于基金公、习规定的最小剩余份额，一般最低要求持有 1000份。

4.D[解析]按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理公司应当根据基金的契约内 容，以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次。基金分红分为现金分红和红利再投资 两种形式。

5. B[解析]寿险包括：分红险、万能险和投连险。选项B属于财产险。

6. C[解析]信用风险取决于债券的发行人。是人为可}^控制的，因此是非系统性风险。

7. B[解析]债券的收益率比较稳定，但一般情况下能超过银行存款。股票风险受到市场和个股影响，不稳定。黄金期货和认股权证的风险特别大，风险承受力j、的投资者最好不要参与。

8。 D[解析]《信托法》第34条规定：受托人以信托财产为限，向受益人承担支付信托利益的义务。

9. C[解析]开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础之上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的申购和赎回的价格，而封闭式基金的交易价格则基本上是由市场的供求关系决定的。

10.B[解析]信用等级是用来衡量风险的。

11.C[解析]投资者持有债券到期，如果期间的市场利率上升，仍然会引起投资损失。12.D[解析]开放式基金的基金份额总额不固定，封闭式基金份额固定。

13.C[解析]基金通过组合投资降低了非系统风险，但因为基金选择的投资对象的风险是不可能完全抵消的，所以投资基金仍然存在风险，但是不同基金类型的风险是不同的。

14.B[解析]操作风险属于人为可控的风险，因此不属于系统性风险。

15.C[解析]基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和，所以A、B、D项正确;基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，所以C项不符合题意。

16.B[解析]证券投资的系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险。所以A、C、D项属于证券投资的系统风险;B项属于证券投资的非系统风险。

17.D[解析]债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。因此，债券代表其投资者的债权，D选项正确。18.C[解析]债券按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等;按性质划分为信用债券、抵押债券、担保债券、收益债券、可转换债券和可赎回债券等。按期限可划分为短期债券、中期债券和长期债券;按付息方式可分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券，C选项正确。

19.B[解析]贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折价率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券，B选项正确。

20.A [解析]国债有国家信用作担保，风险小于企业债券、股票和期货。在基础性金融产品中，股票的风险最高;期货属于金融衍生产品的一类，在带来更高收益的同目，隐含的风险也更难以辨识，期货交易的高风险主要来源于其保证金交易制度。

21.B[解析]债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格.发行费用、税收效应以及有无担保等项内容。因此，A项说法错误。凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从l994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式国债”，不能上市流通转让，但可以提前兑取，C选项错误。记账式国债，是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已成为证券投资者建立电脑证券账户。因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券，并可以流通转让，D选项错误。企业债券的持有人无权参与公司的经营决策，B选项正确。

22.D[解析]国债具有安全性高、免税待遇、流动性强的特征，收益率低于企业债和股票等投资理财工具，D项错误。

23.C[解析]偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。政府发行中期国债筹集资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

24.C[解析]实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。

25.D [解析]在各种基金中，货币市场基金的年管理费率最低，约为基金资产净值的0.25%～l%;债券基金约为0.5%～l.5%;股票基金居中，约为1%～l.5%;认股权证基金约为l.5%～2.5%。

26.B[解析]对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。27.A[解析]基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。

28.A[解析]储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息。

29.B[解析]平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡，所以A项正确;平衡型基金一般把25%一50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股，所以B项错误;平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值故益，所以C项正确;平衡型基金的特点是风险比较低，所以D项正确。

30.D[解析]证券投资基金面临的风险包括管理能力风险、技术风险和巨额赎回风险。所以D项不符合题意。

31.D[解析]美元的坚挺会导致金价的下降，一方面因为投资者会选择更多地持有美元，而减少对黄金的需求;另一方面也是因为国际市场上的黄金价格是以美元来标价的。

32.C[解析]收入型基金投资于发展稳定的公司，因此获得的现金流是比较稳定的。创业基金和成长型基金是投资于创业成长阶段发展不太成熟的公司的，风险会稍微高一点。对冲基金是用来进行投机保值的，风险很大，现金流不能保证稳定性。

33.D[解析]国债的风险最低，金融债的风险较高，公司债的风险更高，垃圾债券的风险最高。

34.C[解析]房地产投资属于固定资产投资，流动性较差;信托产品缺少转让平台，流动性也较差。基金流动性较好，货币市场是一个风险低、流动性高的市场，因此货币基金的流动性高于股票基金。35.B[解析]股票市场基金可能遭受很大的损失，也可能带来很高的收益，即它的收益取决于整个股市的运行情况，波动性比较大。而其他三类都是流动性很好、收益率偏低但很稳定的。

36.C[解析]银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。

37.B[解析]基金管理费用的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大、风险越小，管理费率就越低;反之，则越高。基金管理费用是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即基金管理人为管理和操作基金而收取的费用。

38.A[解析]与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可以分为系统风险和非系统风险。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等，所以B、C、D项属于系统风险;非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等，所以A项符合题意。

39.D[解析]债券发行时规定了偿还期限，股票实质上是公司的产积证明，没有偿还期限，D选项错误。

40.D[解析]通常意义的信用评级，是指对评级对象的特定债券或相关债务在其有效期内及时偿 付的能力和意愿的评估。它强调对企业特定的偿债能力所做的译级，D选项正确。

41.B[解析]债券期限越长，面临通货膨胀的风险越大。因此，长期政府债券的利率会高于短期 政府债券利率，这是对通货膨胀风险的补偿。

42.A、[解析]从债券形式来看，我国发行的国债可分为赁证式国债、无记名(实物)国债和记账式 国债三种。凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通。凭证式国债可以通过银行用银行卡购买。记账式国债是指没有实物形态的票券，投资者持有的国。债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债，可上市流通。记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。投资者购买记账式国债必须在交易所开立证券账户或国债专用账户，并委托证券机构代理进行。

43.C[解析]债券投资的风险有：利率风险、价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险，违约风险又称信用风险。

44.D[解析]由基金合同规定，可以全部作为手续费，也可以全部计入基金资产。例如某基金合同规定，某只基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除注册登记费和其他手续费后的余额为赎回费总额的25%，归入基金财产。