2013年证券从业考试基础知识章节知识点第二章第一节

第一节 股票的特征与类型

• 一、股票的定义、性质、特征和分类方法
• 二、与股票相关的部分资本管理概念

一、股票的定义、性质、特征和分类方法：

　　1．定义
　　股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
　　我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。
　　2．性质
　　(1)股票是有价证券。
　　(2)股票是要式证券。
　　(3)股票是证权证券。
　　(4)股票是资本证券。
　　(5)股票是综合权利证券。
　　3．特征
　　(1)收益性。(2)风险性。(3)流动性。(4)永久性。(5)参与性。
　　4．分类方法
　　(1)按股东享有权利的不同分类。
　　1)普通股票。
　　2)优先股票。
　　(2)按是否记载股东姓名分类。
　　1)记名股票。
　　2)无记名股票。
　　(3)按是否在股票票面上标明金额分类。
　　1)有面额股票。
　　2)无面额股票。
　　无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。无面额股票有如下特点：发行或转让价格较灵活、便于股票分割。

二、与股票相关的部分资本管理概念：
　　1．股利政策
　　(1)含义。
　　股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或
　　派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。
　　(2)类型。
　　1)派现：也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。
　　2)送股：也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。
　　3)四个相关日期：股利宣布日、股权登记日、除息除权日、派发日。
　　2．股权变动
　　(1)增发。
　　增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增
　　发，也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本会相应增加。
　　(2)配股。
　　配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。现实中，由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌。
　　(3)资本公积金转增股本。
　　资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转到“实收资本”或者“股本”账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者账户中，以此增加每个投资者的投入资本。