2013年证券从业考试基础知识章节知识点第一章第一节

一、有价证券的定义、分类及特征：
　　1．定义
　　有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。
　　有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
　　属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券指资本证券。
　　2．分类
　　(1)按证券发行主体的不同分类。
　　(2)按是否在证券交易所挂牌交易分类。
　　(3)按募集方式分类。
　　1)公募证券：指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
　　2)私募证券：指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
　　(4)按证券所代表的权利性质分类。
　　证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
　　3．特征
　　收益性、流动性、风险性、期限性。

二、证券市场的特征、结构及基本功能：
　　1．特征
　　(1)证券市场是价值直接交换的场所。
　　(2)证券市场是财产权利直接交换的场所。
　　(3)证券市场是风险直接交换的场所。
　　2．结构
　　(1)层次结构。
　　这是按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
　　(2)品种结构。
　　这是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
　　(3)交易场所结构。
　　按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称为场内市场，也称有固定场所的证券交易所市场。有时人们也把无形市场称为场外市场或柜台市场(简称“CTC”市场)，也称没有固定交易场所的市场。
　　3．基本功能
　　(1)筹资一投资功能。
　　(2)资本定价功能。
　　(3)资本配置功能。