2015年证券从业考试《证券交易》考点精讲第五章第二节_第2页

　　二、配股缴款
　　股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。
　　(一)配股权证及其派发、登记
　　配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案的产生与分红派息方案的产生大致相同，即首先由董事会提出配股方案，经股东大会审议通过后，向社会公告。在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。
　　配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本一致。中国结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证。
　　(二)认购配股缴款的操作流程
　　目前，配股是利用证券交易所交易系统来实施的。
　　1．上海证券交易所配股操作流程
　　(1)证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。
　　例5—7(2012年3月考题·多选题)
　　对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（　　）。
　　A．上市公司股东人数
　　B．红利分配方案决议确定的送股比例
　　C．股东的持股数
　　D．股东的流通股数
　　【参考答案】BC
　　【解析】证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根
　　据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股
　　数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。
　　例5—8(2012年3月考题·判断题)
　　投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。（　　）
　　【参考答案】√
　　【解析】在股权登记日(R日)收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的配股权证数据，即证券营业部根据每个股东股票账户中的持股量，按配股比例给予相应的权证数量。
　　(2)配股缴款期限内，承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。
　　(3)证券公司的营业网点均可按照上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股认购缴款业务。操作方法同柜台接受委托买入股票。拥有该种股票配股权证的投资者，凭本人身份证和股票账户，在其缴纳认购款项或确认其资金账户中有足够的存款余额后，可委托买入不超过可配股数的股票，具体方式为向场内申报卖出配股权证(其实质是买入股票)。
　　(4)由于是申报卖出，因此证券交易所利用电脑交易撮合系统的控制卖空的功能，即可判别客户拥有配股权证的数量，一旦确认即可撮合成交。
　　(5)每日闭市后，配股缴款自动纳入清算系统，同其他证券交易的清算资金同步划拨，最后集中划入承销商的买方席位。
　　(6)在配股权证缴款期结束后，由承销商将配股缴款集中划付给上市公司，完成整个配股缴款工作。
　　(7)按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。
　　2．深圳证券交易所配股操作流程
　　(1)在股权登记日(R日)收市后，证券营业部接收股权结算信息库中的配股权证数据，即证券营业部根据每个股东股票账户中的持股量，按配股比例给予相应的权证数量。
　　(2)配股认购于R＋1曰开始，认购期为5个工作日。预期不认购，视同放弃。配股发行不向投资者收取手续费。
　　(3)配股缴款结束后(R＋7日)，公司股票及其衍生品种回复交易。如配股发行成功，中国结算公司在恢复交易的首日(R＋7日)进行除权，并根据配股结果办理资金划拨，将配股认购资金划入主承销商结算备付金账户；如配股发行失败，中国结算公司在恢复交易的首日不进行除权，并将配股认购本金及利息退还到结算参与人结算备付金账户。