2015年银行业初级资格考试《风险管理》第6章讲义

第六章 流动性风险管理

考点6.1 流动性风险识别（P286-P288）
1.商业银行的流动性基本要素包括时间、成本和资金数量；商业银行的流动性状况直接反应了其从宏观到微观的所有层面的运营状况及市场声誉。
2.市场流动性风险：资产的变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越小；巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：
①最具流动性的资产，现金、政府债券；
②可在市场上交易的证券，股票、同业借款；
③商业银行可出售的贷款组合；
④无法进行市场交易的资产，无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等【计算流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除】。
3.融资流动性风险：反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力；融资流动性应从零售负债和公司/机构负债两个角度深入分析：
①零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感，因此，零售存款相对稳定，被看做是核心存款的重要组成部分；
②公司/机构客户可以便利的通过多种渠道了解商业银行的经营状况，如监测和分析银行所发行的债券和票据在二级市场的成交量和成交价格对商业银行的风险状况作出判断，因此，公司/机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，不够稳定商业银行；大额公司/机构存款的变动对中小银行流动性的冲击尤为显著，积极开拓中小企业客户存款，有助于显著分散和降低流动性风险。

考点6.2 资产负债期限结构（P288-P289）
1.商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内,到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成情况。理想情况：到期日与规模都匹配；“借短贷长”：将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产）；
优点：可以提高资金的使用效率、利用存贷款利差增加收益；
缺点：此种期限错配严重失衡会造成短期支付困难，面临较高流动性风险。
2.影响资产负债期限结构的外部因素：每日客户存取款、贷款发放/归还、资金交易、存贷款基准利率的调整、其他投资市场收益率变动等。（股票收益率上升，客户会将钱取出买股票，影响商业银行流动性。）

考点6.3 流动性比率/指标法（P292-P295）
流动性比率/指标法评估方式：横向比较法（同业之间对比）；纵向比较法（自身不同时期对比）。

考点6.4 现金流分析法（P295-P296）
现金流分析法是指通过对商业银行一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，可以银行短期内的流动性状况。
剩余：资金来源大于使用时，表明银行流动性相对充足，银行可以考虑利用过量资金去赚取更高收益；