2015年银行业初级资格考试《风险管理》第3章讲义

第三章 信用风险管理

考点3.1 单一法人客户信用风险识别（P73-P80）
对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法；
1.财务报表分析：
①识别和评价财务报表风险，主要关注财务报表在编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险；有无随意变更会计处理方法，报表编制基础是否一致，是否按规定实施监督；是否属实等；
②识别和评价经营管理状况【损益表】；
③识别和评价资产管理状况【资产质量、流动性、资产组合分析】；
④识别和评价负债管理状况【负债期限机构】
2.财务比率分析【见教材74 页表3-1】：
①盈利能力比率：销售毛利率、净利率，资产净利率，净资产收益率，总资产收益率等；
②效率比率：即营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力；存货周转率，周转天数，应收、应付账款周转率、周转天数，流动资产周转率，总资产周转率，资产回报率，权益收益率等；
③杠杆比率：衡量企业用自有资金获得融资的能力，判断企业的偿债资格的能力；资产负债率等；
④流动比率：判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力；流动比率，速动比率等；
3.现金流量分析：分为经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流【见教材75 页表3-2】
针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企业现金流量分析的侧重点有所不同；对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考查借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。
4.非财务因素分析：管理层风险分析、行业风险分析、生产经营风险分析、宏观经济社会及自然环境分析；
5.担保：当借款人财务状况恶化、违反借款合同或无法偿还贷款本息时，商业银行可以通过执行担保来争取贷款本息的最终偿还或减少损失；
担保方式：保证【国家机关（除国家批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人】、抵押、质押、留置与定金。
6.中小企业存在经营风险大、户数分散、注册资金较少、财务管理不规范、流动资金贷款用于固定资产项目建设等问题，因此对中小企业的风险识别和分析时，要重点关注以下风险：
①资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此有突出的经营风险；
②中小企业在经营过程中大多采用现金交易，很少开具发票，很难了解真实情况；
③当面临效益下降、资金周转难等问题时，容易出现逃债现象，影响其偿债意愿。

考点3.2 集团法人客户信用风险识别（P80-P85）
1.企业集团的特征：②共同被第三方企事业法人所控制的；④对关联方的财务和经营政策有重点影响；“重大影响”：
①关联方拥有另一方20%-50%表决权股份；
②在被投资企业的董事会或类似的权利机构中派有代表；
③参与政策制定过程；
④相互交换管理人员；
⑤依赖投资方的技术资料。
2.关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关联转移权利或义务的事项安排；在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企事业法人；国家控制的企业之间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方；
3.商业银行在对企业集团进行风险识别时，分析是否属于集团法人客户内部的关联方，应关注以下情况是否属于关联方之间的关联交易：
①与无正常业务关系的单位或个人发生重大交易；
②进行条件异常的交易；
③与特定客户或供应商发生大额交易；
④进行实质与形式不符的交易；
⑤易货交易；
⑥进行明显缺乏商业理由的交易；
⑦发生处理方式异常的交易；
⑧资产负债表日前后发生的交易；
⑨互为提供担保或连环提供担保；
⑩存在有关控制权的秘密协议；
⑪除股本权益性投资外，资金以各种方式供单位或个人长期使用。
4.集团法人客户的信用风险特征：
①内部关联交易频繁；
②连环担保十分普遍；
③真实财务状况难以掌握；
④系统性风险较高；
⑤风险识别和贷后管理难度大。

考点3.3 个人客户信用风险识别（P85-P88）
1.个人信贷产品可基本划分为个人住房按揭贷款和其他个人零售贷款两大类；
2.个人住房按揭贷款的风险分析：
①经销商风险；
②“假按揭”风险；
③由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险；
④借款人的经济状况变动风险。
“假按揭”风险表现形式：开发商无资格；套取企业生产经营用的贷款；参与不具真实、合法交易基础的商业银行债券置换或企业重组；信贷人员与企业串谋，向虚构借款人或不具备真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房贷款；所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明；开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制。
3.个人零售贷款的风险分析：
①真实收入状况难掌握；
②偿债能力不稳定；
③贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约；
④抵押权益实现困难；
⑤个人生产或者销售活动失败，资金周转困难。

考点3.4 贷款组合的信用风险识别（P88-P90）
1.贷款组合内的单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性，因此贷款组合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加总。
2.贷款组合信用风险更多的是一种系统性风险；
3.风险内容：
①宏观经济因素；
②行业风险【某些行业出现产业结构调整或原材料价格上升或竞争加剧等不利变化时，使履约能力下降带来的信用风险损失】；
③区域风险【我国各地区经济发展水平差异较大】。
区域风险应关注：
①银行客户是否过度集中于某个地区；
②业务及客户集中的地区的经济状况及变动趋势；
③业务及客户集中地区的地方政府相关政策及其适用性；
④客户集中地区的信用环境和法律环境出现变化；
⑤政府及金融监管部门对客户集中地区的发展政策、措施是否发生变化。